有关于面板数据中，固定效应模型的自相关和异方差问题&以及模型优化问题

assignment data 2014(1).xlsx (51.75 KB)

2014-4-23 23:12:43 上传

数据

各位好，这里有一个面板数据，我在做这个分析但是并不是很顺利与理想，希望能得到一些帮助
其中数据的关系是
ROAA = f(NIM,COSTINCOM,INTERBANK,LOANDEP,EQUIASST,TOTALASSETS)
ROAE = f(NIM,COSTINCOM,INTERBANK,LOANDEP,EQUIASST,TOTALASSETS)
数据的解释在文件中有显示
这是我分析的步骤
1. 进行平稳测试
2. 进行模型筛选（使用F-test，huasman test, LM test）
3. 其中发现ROAE需使用OLS回归方法，并且有异方差现象，无自相关
因此我使用xtgls y x, panels(heteroskedastic)进行去异方差的步骤，得到方程
4. 再发现ROAA需要使用固定相应模型，并且有异方差和同期相关（contemporaneous correlation）并且有time effect
其中异方差使用的命令是xttest3, time effect使用的命令是testparm，同期相关使用的是xtcsd，
发现问题后我尝试使用xtreg y x, fe vce(clister id) 去解决问题但发现效果并不很理想

我碰到的问题是：
1.如何同时解决ROAA中自相关和异方差问题
2. 如何更好的优化这个ROAA模型，使得解释变量有效并且提高explained power
3. 使用对资产进行分层来区分公司的大小，gen size = ln(TOTALASSETS)， 并引入模型中会解决异方差么？
4. 我的检验方法是否有误，如有也请指正，谢谢，


头一次发帖，谢谢大家
希望能得到帮忙，并指点和传授下处理这个数据的解决和优化的方法，以及idea。

我不是很懂你说的啊，而且这方面我也不是很懂，我只说我理解的一点

1.如何同时解决ROAA中自相关和异方差问题
——方案一
tab date,gen(dmdate)//生成时间虚拟变量
drop dmqdate1//去掉第一个虚拟变量
tab company,gen(company)//生成公司虚拟变量
drop company1//去掉第一个公司虚拟变量
xtgls Y x1 x2 x3 x4 x5  dmdate* dmcompany* ,panels(cor) cor(psar1)//含时间和个体效应的双向固定效应模型，考虑了面板同期相关性和序列的偏自相关性
方案二
xtscc Y x1 x2 x3 x4 x5 dmqdate* ,fe lag(0)//同时考虑了自相关、面板同期相关和异方差的双向固定效应模型
方案三
xgroup company date, gen(companydate)//生成时间公司聚类变量
xtreg Y x1 x2 x3 x4 x5 dmqdate* ,fe nonest vce(cluster companydate) //双向固定效应的以时间和公司为聚类的稳健性估计，有助于解决异方差问题

以上是我想到的，其中有些地方的参数你可以对着改，参数改对了也能提高参数估计的有效性。

gongshundaren 发表于 2014-4-25 00:26
我不是很懂你说的啊，而且这方面我也不是很懂，我只说我理解的一点

1.如何同时解决ROAA中自相关和异方差 ...

非常感谢你的回复，正在尝试中

gongshundaren 发表于 2014-4-25 00:26
我不是很懂你说的啊，而且这方面我也不是很懂，我只说我理解的一点

1.如何同时解决ROAA中自相关和异方差 ...

我尝试了下你说的方法。效果不是特别好。不知道你用你的方法run出模型的效果如何？

lvdaoyuan 发表于 2014-4-27 20:28
我尝试了下你说的方法。效果不是特别好。不知道你用你的方法run出模型的效果如何？

我用方法二和方法三估计，得出来的结果系数基本一致，包括大小和方向

你试试用多种方法估计，如果结果差异不大，但是不符合你的预期，那就是数据变量或者主题的问题了。

要么换数据、要么换代理变量（先试试这两个）……要么换研究的主题，某些看似相关的变量用计量模型得到的结果并不理想的，我最近就碰到过一次，然后就换了主题了

gongshundaren 发表于 2014-4-28 11:37
我用方法二和方法三估计，得出来的结果系数基本一致，包括大小和方向

你试试用多种方法估计，如果结果 ...

这个实在是没法换数据，导师留的数据，这个ROAA用GMM会有用么你觉得？

lvdaoyuan 发表于 2014-4-29 19:49
这个实在是没法换数据，导师留的数据，这个ROAA用GMM会有用么你觉得？

GMM模型目前我还不懂，但确实有说法说GMM可以解决异方差之类的问题，试试兴许有希望

同学，我可以问你一下为什么要做平稳分析吗？
2，你是不是还有一个作业？是关于ARCH GARCH 的？

gongshundaren 发表于 2014-4-25 00:26
我不是很懂你说的啊，而且这方面我也不是很懂，我只说我理解的一点

1.如何同时解决ROAA中自相关和异方差 ...

谢谢你！我用方案二做出来的效果还算满意呢~

Jin0116 发表于 2014-5-2 17:28
同学，我可以问你一下为什么要做平稳分析吗？
2，你是不是还有一个作业？是关于ARCH GARCH 的？

做平稳分析长面板才需要做吧,避免是时间的共同趋势导致伪回归?
(我也不是很懂...)
再一看 发现是2014年的回复了.考古了。。。