关于修正的琼斯模型(Jones,1991)计算盈余管理问题近期很多坛友关注,很多初学者对分年度分行业回归不甚了解。汇总一下计算的方法介绍,以帮助初学者解决困惑。
第一种方法(个人认为最简单易行),首先感谢@voodoo对分行业回归的介绍,即参考(Jones,1991)对模型的设定整理所需要的变量,通过命令
statsby _b, by(industry year) saving(123.dta, replace): reg y x1 x2 x3 x4merge m:1 industry year using 123.dta
gen yhat = x1*_b_x1 + x2*_b_x2 + x3*_b_x3 + x4*_b_x4 + _b_cons
计算残差,残差极为企业盈余管理水平。
第二种方法,参考https://bbs.pinggu.org/thread-471731-1-1.html的方法,通过循环命令进行回归求出残差,即为盈余管理。
仅为个人学习心得,欢迎补充指正