楼主: bobzhang1999
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请教一道书上例题 [推广有奖]

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请教一道书上的例题,计量经济学导论(伍德里奇,第四版,例14.4,pp.470),对于书中给出的一个解释变量(married)系数变化的解释没弄明白,请教达人,谢谢!

原题用的数据是男性工资,分别以混合OLS、随机效应、固定效应三个模型进行模拟,模型如下:

混合OLS模型:log(wage)=0.108married+.....     (标准误为0.016)
随机效应模型:log(wage)=0.064married+.....     (标准误为0.017)
固定效应模型:log(wage)=0.047married+.....     (标准误为0.018)

书上对于married的系数变化给出这样一段解释:当我们用固定效应法把非观测效应全部消除后,已婚的增益下降到大约4.7%,蛋挞仍然统计显著。结婚增益的下降符合越是能干的男子(由一个更高的非观测效应αi所刻画)就越可能已婚的那种想法。因此混合OLS的估计中,结婚增益的一大部分反映出如下事实:已婚的男子即使不结婚也会挣更多的钱。剩下的系数4.7%至少有两种可能的解释:(1)已婚的男子确实需要有更高的生产力,或者(2)因为成婚是一个稳定性信号,所以雇主给已婚男子某种奖励。我们无法区分这两种假设。

以上解释中,红色字的部分怎么理解?请教
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statax 发表于2楼  查看完整内容

红色的文字意思是说,婚姻状态是不随时间改变的,所以夹杂在固定效应αi当中,由于混合OLS是无法把αi分离出来的,所以由于αi没被控制,它对收入的贡献(已婚的人平均收入水平都要高一些,或更有能力一些)没有从married的系数中排除,以POOL OLS的估计系数为0.108为(高估了),一旦用固定效应估计,这个αi被差分掉了,所以固定效应估计系数0.047才是真实的结婚本身的影响(结婚增益的下降)。
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statax 发表于 2017-3-20 22:15:31 |只看作者 |坛友微信交流群
红色的文字意思是说,婚姻状态是不随时间改变的,所以夹杂在固定效应αi当中,由于混合OLS是无法把αi分离出来的,所以由于αi没被控制,它对收入的贡献(已婚的人平均收入水平都要高一些,或更有能力一些)没有从married的系数中排除,以POOL OLS的估计系数为0.108为(高估了),一旦用固定效应估计,这个αi被差分掉了,所以固定效应估计系数0.047才是真实的结婚本身的影响(结婚增益的下降)。

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bobzhang1999 发表于 2017-4-4 09:37:35 |只看作者 |坛友微信交流群
多谢多谢!我会好好琢磨,回复晚了,抱歉哈

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