利息其实是货币的使用费用,是贷款人应付给借款人(货币所有者)使用一定货币一定时间的费用。
利息和时间有关,不同的时间利息不同,一般而言,时间越长利息越高。一定本金的利息与时间之比称为利率。常见的有年利率、月利率、日利率等。
利率有滚动利率和不滚动利率。滚动利率指在一定时期内一定时间滚动一次。例如一年期限,月利率每月滚动一次,一年滚动十一次。不滚动利率指在一定时期内利率不变。
由于利息与时间大大相关,有人认为利息与货币的时间价值有关。货币之所以要付利息,是因为货币的时间价值不一样。这种观点严格来说是错误的。不错,货币的时间价值确实不一样,但利息绝不是货币的时间价值的比较。利息仅仅是贷款人对借款人应该支付的货币使用费用。货币的时间价值仅仅是计算利息应考虑的机会成本。
在通货膨胀时期,利率要考虑通货膨胀率,通货膨胀率越高,利率越高,利率一般要大于通货膨胀率,这样借款人才会有正收益。
在通货紧缩时期,利率基本上不考虑通货紧缩率,不管通过紧缩率多大,利率不因通货紧缩率的变化而改变。
利率的高低与什么相关?
在其他条件不变的前提下:利率与借款人的货币总量负相关。借款人的货币越多,利率越低;借款人的货币越少,利率越高。利率与贷款人的需求正相关。贷款人的需求越强烈,利率越高;贷款人的需求越淡泊,利率越低。
利息与地租、房租、设备租、工具租等是同一性质,都是对标的物的使用(或财产权的使用)应该支付的费用。
贷款人到底应不应该付给借款人利息?为什么贷款人要向借款人支付利息?
其实,贷款人与借款人是交换关系,也就是说贷款人愿意用利息与借款人的货币使用交换。贷款人为什么愿意交换?因为使用了借款人的货币或许能获得更多的收益(经营性贷款)或使用了借款人的货币能够提前消费某物获得满足(消费性贷款)。
正常利息(自由市场自发形成的利息)绝不是剥削,但过高的利息中一定含有剥削。剥削=实际利息-正常利息。高利贷,这里一定含有剥削,高利贷是不合法的——剥削部分不受法律保护。
正常利息是货币的使用费用,正常利息不是剥削。这就是利息的性质。