[经济] 高额悬赏（请教）什么是久期凸性 [推广有奖]

久期（duration），又叫持续期；和凸度都是度量利率风险的常见方法
久期（duration）最先是用来度量债券的价格队利率变化的敏感性，它是投资者受到预期现金流的平均时间。久期实质上可以解释为债券的价格对其折现率变动的弹性。（PS，通常还有修正持续期（久期）的方法）
当利率波动比较剧烈时，久期就不是一种很好的度量利率风险的方法了，因此引入了凸度的概念。债券的凸度被定义为债券价格对利率的二阶导数与债券价格的比率，凸度是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量，凸度越大，则债券抗利率风险的能力越强。
大概就是这样，推导和计算什么的，你还是找本债券投资和利率风险有关的书看看吧，都是很简单的概念。

老师，这个能翻译下下不