[财经时事] 香港雷曼迷你债风波终局：苦主最少获六成本金 [推广有奖]

回购方案不可能让所有人满意,7月22日晚,香港部分雷曼迷你债投资者举牌走进香港证券期货管理局大楼,要求全额退款。　　　　　　　　　　　　　IC供图

　　纷扰近一年,对香港市民及银行业造成极大困扰的雷曼迷你债券事件,终于落幕。

　　22日晚间,香港证监会、香港金管局及16家分销银行公布达成协议。根据协议,分销银行在不承认任何责任下,向每名合资格客户提出回购建议,分别以该客户最初投资本金名义价值的60%(向65岁以下客户)及70%的价格(向65岁或以上客户)回购所有尚未到期的迷你债券。

　　该回购协议共涉资约63亿港元,惠及九成以上2.9万名雷曼苦主,不过剩下约1400名专业及经验投资者被定义为不合资格,不能获赔。为履行回购协议,高盛表示,所涉银行已在去年下半年做出13亿港元的拨备,则今年仍需拨备共41亿港元,其中中银香港的额外拨备达31.11亿港元。

　　65岁以上可获7成本金

　　根据协议,16间分销行将会在没有承认责任的情况下,向截至2009年7月1日计65岁或以上的合资格客户,回购所有尚未到期迷你债券的本金面值的70%,向65岁以下的合资格客户则回购本金面值的60%。

　　分销银行取回相关抵押品并获付变现款项后,将视乎所取回的抵押品价值,向65岁以下的合资格客户支付相当于迷你债券名义价值不多于10%的首笔款项;如果可取回的抵押品价值超逾70%,分销银行会将变现所得减去该70%的价值后,再向接纳回购建议的合资格客户支付全数余额。

　　至于那些先前已就其持有的迷你债券与分销银行达成和解协议的客户,将不属回购建议的合资格客户。然而,分销银行已经向金管局承诺,对于那些本应属回购建议合资格客户,但却已经与分销银行订立和解协议的客户,若他们所取回的和解金额少于他们可以通过是次协议取得的款额,分销银行将向这些客户支付特惠款项,使他们的获付款项可与是次协议的合资格客户看齐。

　　16间分销银行分别为:中银香港、荷兰银行、交通银行、东亚银行、集友银行、创兴银行、中信嘉华、大新银行、富邦香港、工银亚洲、丰明银行、南洋商业、大众金融、上海商业、永亨银行和永隆银行。

　　约1400名投资者不能获赔

　　虽然大部分雷曼投资者都能从回购协议获益,但仍有约1400人不属于协议所定义的“合资格”客户,而不能获赔。

　　据香港证监会介绍,拥有超过800万港元投资组合的“专业投资者”,以及在首次购买雷曼迷你债券前三年内,在同一间银行进行过五次高风险投资产品交易的“经验投资者”,则不合资格参与回购。据估计,该等客户占整体雷曼苦主人数少于5%,即约1400人。

　　这些不能获赔的苦主,包括演艺界明星张学友、曾志伟等,都表示无奈及不满。对此,银行人士解释,这些客户拥有一定的投资经验及专业知识,理应了解雷曼迷你债券的风险,须对其投资决定负责,因此不应获得赔偿。

　　香港证监会行政总裁韦奕礼及金管局副总裁蔡耀君表示,如客户接受回购方案,监管当局会终止其投诉个案,但如投诉涉及欺诈等刑事罪行,则会继续调查,对于不接受回购的个案,监管当局也会继续跟进,有关客户也可自行提出法律索偿。

　　相关银行将增加拨备

　　蔡耀君指出,合资格参与和解的投资者有2.9万名,银行要为和解支付约63亿港元,至于变现抵押品后的实际损失则难以估计。

　　占销售迷你债券最大份额的中银香港披露,截至上月20日,该行已通过投诉处理程序达成或正进行和解的客户数目有2591人,已支付或承诺会支付的总额为5 .18亿港元。该行估计,此外将须再支付约31 .08亿港元。为此,该行去年拨备6 .75亿港元,且目前还不能确定是否能从迷你债券的抵押品收回任何款项。

　　另外,大新银行和丰明银行合共的回购金额为4.44亿港元,永亨、富邦和创兴的回购金额分别为3.57亿港元、3.13亿港元和2.39亿港元,东亚和大众则分别为1.05亿港元和4159万港元。

　　回购协议的达成对香港金融服务监管影响重大。从雷曼倒闭至今,雷曼迷你债券风波喧嚷近一年,香港政府亦被市民多番指责。此次回购协议是香港银行与监管机构经过长达7个多月的马拉松谈判后才达成。

　　韦奕礼表示:“对持有迷你债券的绝大部分客户而言,他们通过这项协议可获得的重大益处,是其他途径无法提供的。由于所涉及的银行及客户数目众多,这项协议在香港金融服务监管方面具有重大意义。”

　　雷曼迷你债券事件中,不少投资者指摘银行销售有失当行为,部分银行如星展银行等,也曾承认某些个案中的错误并私下赔偿。对此,韦奕礼表示,证监会将加强产品资料和风险披露的要求。