日经指数暴跌，货币泡沫破灭后的思考--经济热点讨论第十八期

安倍经济学”自出现之日起，就很可能注定了最终的宿命：短期内会产生一定的刺激效果，利好金融市场，进而激发经济增长的财富效应，但是就长期而言，“安倍经济学”给日本经济并不够带来什么实质性的正能量。

日经指数的暴跌只是一个开端，是博傻游戏结束的特征，也是新一轮下跌的开始，在这短短半年，指数大幅长期的拉升必是机构主导，已近远离日本经济基本面和世界经济环境总体情况，机构的不断拉升使得仓位已逼近上线，前两天的暴跌如果没有更强有力的主力，是不可能扭转的，这样的主力在纯资本推动的行情是不可能有的，大家的预期已近见顶，主力将渐渐脱身，只是不知道这轮会对日本民众会造出什么影响？

如果仅从纯学术的角度来看汇率市场，那么不难发现有这么一条定律：”强黄金，弱美元；强美元，弱黄金“。从纯学术的角度，目前把握黄金和美元走势最有效的指标是美国失业率。美国失业率好转，则美国经济复苏预期升温，美联储退出量化宽松政策的预期增强，美元则将走强，黄金下跌。这一关联趋势是自2012年美联储推出第三轮量化宽松政策以来金价趋势变化的主线。因此，建议投资者密切关注每月第一个周五发布的美国失业率数据：如果美国失业率数据不断下降，特别是跌到7%以下，逼近美联储认为的6%—6.5%的长期平均水平，那么市场有关美联储退出量化宽松的预期将不断增强，美元转强的趋势将显示黄金牛市的终结；如果美国失业率数据出现恶化，特别是上升至8.5%时，美联储将不得不继续加码量化宽松，美元的下滑将刺激金价迎来趋势上扬。

       但是，金融问题不是纯学术的问题，汇率变动也不单单只是纯市场因素下的浮动。作为世界第一货币的美元，它的调整是当代世界经济结构深刻调整以及国际政治结构全面变动的重要表征之一。

      强势美元政策也好，弱势美元政策也罢，都是美国的金融政策手段。
      这种金融手段已成为当代资本竞争的主要形态。美国ZF推行十几年强势美元政策的目的，是吸引国际金融资本对美国的流入，这种流入伴随着关于“新经济”的意识形态神话，创造了克林顿主政期间美国十年持续增长的经济奇迹。美国股票债券一路飚升。但随着“新经济”泡沫的破灭，导致国际资本大幅流出美国，美股、美债已在贬值。迫使美不得不调整政策，反过来实施弱势美元政策。
　　弱势美元，实际是以赖债的手段，削减巨额国内外赤字。其次也利于抑制国外进口，刺激美出口。
      
      让我们来看看经济危机,美圆指数与共和党与民主党的关系：


　　1.尼克松(1969年－1974年)+福特(1974年－1977年) “共和党”
　　美圆指数(107-86) 弱美圆政策
　　制造1974年能源泡沫,
　　
　　2.卡特 (1977年－1981年)“民主党”
　　美圆指数(85-101) 强美圆政策 ,
　　
　　因为强美圆政策不够成功,收割不很成功,干了4年就滚蛋下台了.
　　悲剧的是下任后几个月美圆指数彪升到120
　　
　　3.里根(1981-1989)+老布什(1989-1993) “共和党”
　　美圆指数(120-85) 弱美圆政策
　　
　　任内制造日本经济泡沫
　　
　　
　　4.克林顿(1993年-2001年）“民主党”
　　美圆指数(86-120) 强美圆政策
　　主要任务,捅泡沫，收割日本，亚洲四小龙
　　1998年捅破亚洲四小龙，亚洲金融危机爆发,2000年捅破美国自己互联网泡沫（自我疗伤）
　　
　　
　　5.小布什(2001年-2009年) "共和党"
　　美圆指数(120-70) 弱美圆政策
　　任内制造美国房地产泡沫，中国房地产泡沫
　　
　　6.奥巴马(2009年-今) "民主党"
　　美圆指数(71-?)
　　主要任务：收割中国等新兴市场国家
　　找中国买单

       美国棋路如下：
       首先美国会将全球热钱逼出美国流向经济回暖较好的国家，特别是新兴国家（这些国家外汇储备，抗风险能力弱），吹大当地泡沫；同时贬值美元，造成大宗商品价格飞涨，造成经济虚假繁荣，同时带动美国国内经济向好发展。当美国经济真正恢复时，再通过提高利率等手段收回流动性，让新兴国家泡沫破裂，美元重回升值通道，美元地位更加稳固。

       美国收获如下：
       初期热钱横扫金融市场，通过热炒大宗商品和新兴国家快速升值的货币或金融资产赚钱（如中国）。中期通过金融市场做空各国货币和金融资产进行第二轮获利。晚期通过国际援助或金融机构（如国际货币基金组织）再打扫各国战场，购买廉价资产或实现政治目的。如此一来，美国经济霸主地位更无可动摇，各金融大鳄也乐于冲锋赚个盆满钵满。

看看

是美国一枝独秀还是全球经济向好？我觉得是前者。

上贴补充。
如果一个高质量的指标不够，那再来一个。

猛击看大真相。

你的世界就是你认为的样子。而我用数据观察。


绿色是累计收益率。
目前来看，日经从今天开始刚好出现由买入转为卖出信号。

个人精通各种类型数据挖掘。聚类/预测/分类/配对/SVM/二叉树/Ga/BP/GRNN。欢迎交流。

wentao970517 发表于 2013-5-23 23:34
和日本央行的疯狂货币政策比起来，中国也好不到哪去。去年全球一半的新增货币都是人民币。也许现在的日本是 ...

我还想有这样的机会成为下一个日本呢，现在中国的政策比日本更加无效，钱印了了GDP股指都不动，房价飙涨。

日经的暴涨首先前提是日币的贬值，我们可以看到，在日币暴跌的过程中，的确推动了日本产品的出口，但是出口增长的同时，日本的进口量大涨，在贸易逆差下，逆差值没记错的话应该在6%左右，这样的“抽血”再加上安倍近乎自杀式的经济推动方式吸引了大批国外做空机构，终于在国内无法拉动日经牛车的同时，国外做空机构跳进来当头一棒。
但是，平心而论，即使日经暴跌，至少日本ZF在股市方面的做法是积极的，也有一定推动作用的，他们的做法应该是想学习美国股市的药方。通过前期推动股市上涨，带动社会经济的回升和民众财富的增长，一来，用股市回升增长民众的财富来拉动普通民众的消费，反促制造业回升；二来，用股市回升为制造企业输血，这样一来二去循环拉动恢复日本经济。但是，股市增长之后，日本企业开始大量进口材料和商品，日本民众也开始恢复购买国外产品，反而导致了较大逆差，这是日本ZF万万没有想到的。而且在政策失策的同时，国外投资机构的做空也使得日经不堪重击。个人觉得，日经暴跌以后，震荡整理会向更积极健康的方向发展，此次暴跌只是一次抽血，或许抽的还是日本ZF不理智的坏血。
总的来说，讨论日经暴跌不能以一种落井下石的观点去看待，我们应该看到日本ZF的努力，日本的政策来说和我们的A股相比更加积极有效有利于人民。对于中国这种政策市，A股大盘在2300点震荡循环，房产价格居高不下，我们想奢求一次日经式的暴跌都不能。

black柒 发表于 2013-5-27 13:08
我看了这个帖子的许多回复，大多数人都对日本的经济不大抱有希望

毕竟日本暂时没有中国这样严重的经济结果问题。总体良好！
所以说要有自己的思考，不要人云亦云！当然我说的也不一定对，仅给你个参考吧！互相交流！