投资建议

维持对金鸿能源“推荐”的评级，目标价下调21%至22 元人民币，对应2016 年25 倍的市盈率。近期公司股价随A 股市场大幅下行，估值优势凸显；在“煤改气”等环保压力的推动下，我们预计公司仍有内生增长潜力，并且外延式扩张可能开始发力。

由于国内天然气降价后的经济性依然偏弱，气量复苏较为缓慢，我们下调公司2015/16/17 年每股盈利预测14%/14%/21%至0.68/0.89/1.08 元人民币。

理由

国内天然气降价后，经济性较可比能源仍不具有竞争力。由于 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html