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五种最愚蠢的投资理财方式
自己的钱该怎么打理才最明智，对此你一定心知肚明。但是你知道最糟糕的做法是什么吗？哪些是你应该避免的呢？奇怪的是，那些应该避免的事情却有很多人仍然在做，而且人数之多让人瞠目──尽管这些人在内心深处可能很清楚自己的做法实际上有多愚蠢。想把这些蠢事一个不落地全列出来恐怕不可能。不过我们可以试着列出其中的五件。1.追求高收益率美国这个国家需要的是收益率能够达到5%的定期存单。然而，这里有的只是利率的一降再降，以及联邦储备委员会(FederalReserve)尽量将利率维持在低位的政策，这样的现状逼得人们愈加疯狂──对于那些需要从投资中获取收益的人而言尤其如此。在此环境下，人们在绝望地寻找着更高的收益率，并为此开始犯下着实愚蠢的错误。这其中包括为争取获得更高的收益率而不惜承担极高的风险、或是投资那些他们毫不了解的复杂产品。美联储正在打造着一个各类阴谋、旁氏骗局和欺诈手段层出不穷的牛市。美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)最近提醒投资者小心，目前市场中有一种由骗子发行的虚假高收益“企业本票”在大量传播。《华尔街日报》(TheWallStreetJournal)的杰森•茨威格(JasonZweig)指出了那些卖出“反向可转债”这一复杂产品的投资者所面临的困境，“反向可转债”是一种合法的金融产品，不过此类产品结构复杂，其本身存在着潜在的风险。加利福尼亚州洛斯阿尔托斯(LosAltos)的资产管理公司BedrockCapitalManagement的首席投资长埃里克•刘易斯(EricLewis)建议，如果你无法向自己的朋友解释清楚一项投资，包括这项投资可能会面临什么风险，那么你最好三思而行。诸如安硕高收益率企业债交易所交易基金(iSharesHighYieldCorporateBondexchange-tradedfund)这样的高收益率债券基金为风险较高的企业提供贷款，这类基金的收益率约为5%。这是你在不承担过高风险的情况下能够挣到的最高收益率。2.倾家荡产送孩子去私立大学读书过去40年来，美国私立大学的学费以及各种开销增长了两倍──扣除了通货膨胀因素之后。公立大学的就读成本则是40年前的四倍。在美国攻读一个本科学位所需开销数字之大，简直成了这个国家的耻辱。学生完成为期四年的学位攻读需要花费16万美元，而学习的效果往往还很成问题。理财专家们强烈建议学生家长们不要将自己的养老积蓄用来为孩子付学费，这笔钱他们自己可能还用得着。诚然，学位已经成为一种护身符──没有它，你可能找不到工作，不过即便有了学位，职场中能够提供的就业机会也少了。而对于预算开支不那么富裕的家庭而言，明智的选择是去公立大学读一个本科学位。读一所美国公立大学每年所需的学费和各种杂费平均不到9,000美元，而私立大学则需要三万美元。3.持有自己所工作企业的股票这大概是投资者能够做出的最愚蠢、最冒险的举动之一了。如果这家公司遇上麻烦，你将遭受双重打击。你可能会在丢了饭碗的同时，丢掉自己的积蓄──一杆子打翻一篮子的蛋。不信你去问问那些曾为安然(Enron)、或是雷曼兄弟(LehmanBrothers)工作过的人。令人惊讶的是，美国的法律实际上在鼓励这种疯狂的举动。虽然企业的401(k)计划受到监管部门监管，若企业让员工承担过高“风险”，则会受到惩罚，但是监管规定允许企业向员工提供企业自己的股票作为投资选择之一。而实际上许多企业也在这么做。员工福利研究所(EmployeeBenefitResearchInstitute)表示，自2000年以来，401(k)资产中雇主股票的占比已经减少了一半，不过目前的数字依然很惊人。而且，如今不愿意持有自己公司股票的员工是那些最年轻的人，而这些人其实是承担风险能力最高的人。根据员工福利研究所的数据，在那些于401(k)计划中提供了持有本公司股票这一投资选择的公司中，年龄在40岁或者以上的员工通常会将自己的401(k)账户中大约20%的资产用于投资本公司股票。这简直是疯了。4.过早支取社保金如果你有能力晚点支取自己的社保养老金，那么就晚点吧。根据美国社会安全局(SocialSecurityAdministration)的数据，年薪五万美元的员工若在自己年满62岁这一支取社保金的规定年龄后即开始使用社保，则通常每月可以得到大约1,000美元。如果他们能够等到70岁，那么这个数字将会翻倍。过早支取社保金，毫不考虑后果，这是美国人可能犯下的最大的理财错误之一──其不明智的程度堪比在2000年买入科技股或是在2006年买下拉斯维加斯的一套公寓。早点拿到钱的诱惑可能会让人们对未来即将付出的巨大代价视而不见。（许多退休者可能没有太多选择。一辈子拿着低薪从事着艰苦的工作，是很折磨人的。而且，许多公司几乎是在强迫高龄员工早点退休。）无论如何，多等上些时候去享受更高的福利，这样积累下来的数额用不了几年就能超过在退休年龄初期即开始提取的全部社保金额。不过，这样说会让人们忽视一个更大的问题。社保金是一种保险。对于许多退休者而言，最大的风险不在于他们会在70岁之前没钱了，而是在85岁之后。根据美国疾病控制与预防中心(CentersforDiseaseControl)的数据，目前年龄在65岁的女性中，超过半数的人将活到85岁甚至更久，男性中的这个比例为八分之三。晨星公司(Morningstar)负责退休问题研究的主管戴维•布兰切特(DavidBlanchett)说，对于女性、已婚夫妇和那些身体状况良好者而言，应该多等些时间以便得到更高的福利，因为这样做更为合理。5.购买长期债券令人吃惊的人，仍有很多人接受这样的观点：包括长期ZF债券在内的债券是“安全的”。实际上，债券──特别是长期ZF债券──是少有的一种已经被明确宣告的泡沫。美联储在毫不掩饰地大肆印着钞票，并用这些印出来的钞票买国债，从而抬高这类债券的价格，压低利率，以便能够帮助提振美国经济。这一点毫无争议。这是公开的政策。30年期美国国债目前的收益率仅为3.1%。这比长期通货膨胀预期仅高出半个百分点。如果以过往的标准来衡量，30年期国债的收益率应该至少达到4.5%，比通货膨胀率高出两个百分点。30年期通胀挂钩国债的“实际”年收益率，即扣除通货膨胀因素后的收益率，为0.6%。而以过往的标准来衡量，这一收益率应当是2%。购买这类债券的唯一理由只能是押注经济会重现上世纪30年代那样的大萧条，而且会出现全球性的通货紧缩。投资这类债券是在赌博，不是避险。
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[推荐]投资理财经典55本
大半年前，读书周报的一位编辑约我写一篇推荐各类投资理财书籍的文章，被我谢绝了。但这事我一直放在心上，毕竟这么多年来，我一直在跟踪阅读乃至编辑这类书籍，还是有点心得的。《Value》经过一番谋划，觉得此事可为，便有了这篇“投资理财经典55本”。Value建议阅读的投资经典55本金融机构类《华尔街巨人》【美】华尔街日报编辑部 海南出版社《沃尔特·瑞斯顿与花旗银行》【美】费利普·L·茨威格 海南出版社《摩根财团》【美】罗恩·彻诺中国财政经济出版社《高盛文化》【美】里莎·埃迪里奇华夏出版社《投资商资本主义》【美】迈克尔·尤辛海南出版社《挑战风险》【美】多米尼克·卡瑟利商务印书馆《机构投资与基金管理的创新》【美】大卫·史文森中国人民大学出版社《反传统营销》【美】查理·詹瑞特海南出版社《大交易》【美】布鲁斯·瓦瑟斯坦海南出版社《悲观博士考夫曼论货币价值》【美】亨利·考夫曼海南出版社传记、小说类《贼巢》【美】詹姆斯·斯图尔特国际文化出版公司《一个美国资本家的成长》【美】罗杰·洛文斯坦海南出版社《股票作手回忆录》【美】爱德温·李费佛海南出版社《一个华尔街瘾君子的自白》【美】詹姆斯·J·克拉默中信出版社《玛莎的公司》【美】克里斯托弗·拜伦中信出版社《门口的野蛮人》【美】布赖恩·伯勒机械工业出版社《营救华尔街》【美】罗杰·罗文斯坦上海远东出版社《客户的游艇在哪里》【美】费雷德·施维德海南出版社《24天：安然垮台真相》【美】丽贝卡·史密斯，约翰·R·埃姆什威勒上海远东出版社全球市场《世纪大拍卖》【英】克里斯蒂娅·弗里兰中信出版社《时运变迁》【美】保罗·沃尔克【日】行天丰雄中国金融出版社《蒙代尔经济学文集》【加】蒙代尔中国金融出版社《开放社会》【美】乔治·索罗斯著商务印书馆《在不确定的世界》【美】罗伯特·鲁宾著中国社会科学出版社大师作品《战胜华尔街》【美】彼得·林奇上海财经大学出版社《彼得·林奇的成功投资》【美】彼得·林奇约翰·罗瑟·查尔德机械工业出版社《安德烈·科斯托拉尼最佳金钱故事》【匈】安德烈·科斯托拉尼海南出版社《漫步华尔街》【美】伯顿·麦基尔上海财经大学出版社《风险投资家环球游记》【美】吉姆·罗杰斯上海人民出版社《金融炼金术》【美】乔治·索罗斯海南出版社《证券分析》【美】本杰明·格雷厄姆戴维·多德海南出版社《聪明的投资者》【美】本杰明·格雷厄姆江苏人民出版社《价值再发现：走近投资大师本杰明·格雷厄姆》【美】珍尼特·洛尔机械工业出版社《巴菲特：从100元到160亿》【美】沃伦·巴菲特中国财政经济出版社《投资革命》【美】彼得·伯恩斯坦上海远东出版社《与天为敌》【美】彼得·伯恩斯坦清华大学出版社《怎样选择成长股》【美】菲利普·费舍海南出版社《非理性繁荣》【美】罗伯特·希勒中国人民大学出版社《金融新秩序》【美】罗伯特·希勒中国人民大学出版社《共同基金常识》【美】约翰·鲍格尔百家出版社《国际九大投资基金经理访谈录》史振邦编著学林出版社《投资智慧论语》【美】彼得·克拉斯机械工业出版社技术分析类《股市趋势技术分析》【美】罗伯特·爱德华约翰·迈吉东方出版社《江恩:华尔街四十五年》【美】江恩中国财政经济出版社《艾略特名著集》【美】小罗伯特·普莱切特机械工业出版社社会心理学、金融行为学、管理学和社会学《非同寻常的大众幻想与群众性癫狂》【英】查理斯·麦基中国金融出版社《经济过热、经济恐慌及经济崩溃》【美】查理斯·P·金德尔伯格北京大学出版社《泡沫的秘密》【美】彼得·加伯华夏出版社《乌合之众》【法】古斯塔夫·勒庞中央编译出版社《成事在天》【美】纳西姆·尼古拉斯·塔勒波 中国经济出版社《风险规则》【美】罗恩·顿波安德鲁·弗里曼中国人民大学出版社《金融心理学》【挪威】拉斯·特维德 中国人民大学出版社《就业、利息和货币通论》【英】凯恩斯商务印书馆《银元时代生活史》陈存仁上海人民出版社
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互联网电视白菜价死磕传统彩电 赔钱赚吆喝大营销——投资理财版-跟踪:苏宁投资PPTV
互联网电视白菜价死磕传统彩电赔钱赚吆喝大营销2013年10月28日14:10新闻晚报晚报记者王毅鹏报道制图任萍互联网企业以惊人的低价策略正疯狂瓜分着传统彩电市场。除手机、平板电脑之外，电视作为每个家庭中最大的一块屏幕，自然没能逃出IT企业的手掌心。 今年5月，乐视60英寸超级电视以6999元的价格率先搅局；7月，淘宝阿里电视55英寸的价格下探到了4999元；9月，爱奇艺[微博]、小米电视又再次硬生生的把47英寸互联网电视的价格做到了2999元；仅仅过了几天，乐视再次宣布50英寸互联网电视的起步价为2499元。这样的超低价格和降价节奏让消费者惊呼“我和我的小伙伴都惊呆了”。 互联网企业一向以“敢骂”、“爱骂”出名。此次互联网电视机的争夺大战上也毫不示弱，口水大战此起彼伏，各种诉讼也接踵而至，好不热闹。然而，互联网电视的低价策略在业内人士看来仅是“赔本赚吆喝”的跑马圈地，而互联网电视最为关注的是，如何解决在现有体制下的内容同质化现象。 电视白菜价降价无底线 继乐视5月发布低价超级电视之后，10月互联网电视终端新品首发进入一个高潮，小米电视、爱奇艺创维[微博]电视、海信[微博]VIDAA电视双子塔、阿里华数盒子、阿里创维电视、快播客(视频分享)厅电脑、同洲盒子、乐视S50等竞相登台。 这些眼花缭乱的互联网电视，无论外形功能大相径庭，然而价格却一路走低，无论是互联网电视还是盒子，价格没有最低、只有更低。 今年5月，乐视60英寸超级电视的价格是6999元；7月，淘宝阿里电视55英寸电视价格下探到了4999元；9月，爱奇艺、小米电视又再次硬生生的把47英寸互联网电视的价格做到了2999元；仅仅过了几天，乐视宣布50英寸互联网电视的起步价为2499元。这样超低的价格和降价节奏让消费者惊呼“我和我的小伙伴都惊呆了”。 一组可供对比的数字是，京东商城[微博]的销售价格数据显示，42英寸智能电视的平均销售均价为3409元，46/47英寸均价5671元，50英寸均价为5615元，京东上售价最便宜的50英寸电视售价3798元。 这意味着，互联网50英寸超级电视的目标是吃掉46-50英寸的中等尺寸屏幕市场，传统厂商价格体系将崩盘。 “未来中国市场42-50英寸智能电视市场价格，将会从2499元起步，中等尺寸电视将全面进入50英寸时代，再也不需要42+尺寸产品。”乐视TV副总裁张志伟表示，50英寸超级电视的目标是吃掉46-50英寸的中等尺寸屏幕市场，传统厂商价格体系将崩盘。 张志伟表示，目前电视按尺寸大小主要分为三类屏幕，42英寸及以下的电视是小屏幕，比较适合卧室；46-50英寸之间是中等尺寸屏幕，能够满足小客厅或大卧室的需求；60英寸及以上的电视是大屏幕，而60英寸将会成为客厅标配。 50英寸电视2499元的价格已经低于成本价了。这个价格对传统电视厂商带来了不小的冲击，“现在不少消费者买电视的时候都会以乐视、小米的价格作为参照，这么一对照我们的电视就显得价格很高了。”昨日在苏宁电器[微博](11.54,1.05,10.01%)，一位场促销员对记者这样无奈地表示。 为了不让自己处于被动“挨打”的状态，彩电巨头TCL[微博]和视频网站爱奇艺联合推出的TV+电视，48英寸普通配置的经典版售价2999元；彩电巨头创维和互联网巨头阿里巴巴[微博]联合推出了专在网络上销售的酷开电视品牌，并直接将42英寸电视价格拉低至1999元。 饥饿促营销产能遇瓶颈 低价必然遭遇抢购、而互联网电视的营销手段则“看上去并不那么美好”。 小米电视开启首轮抢购，首批3000台只用了1分58秒的时间就被一抢而空。然而，“技术派”网友直指小米涉嫌制造虚假抢购。有网友称：小米抢购页面上的“抢购”按钮形同虚设，因为按钮并没有经过post请求，而直接生成了“售罄”的页面。 这让一路伴随饥饿营销“骂名”的小米再次被推向在舆论的风口浪尖。 从诞生那一刻起，小米走的就是“发烧＋平民”的品牌路线，再配上“挤牙膏”式的供货，“米粉”总在排队，饥饿营销得以“屡试不爽”。 对于被一贯指责的“饥饿营销”，小米方面保持了惯用的说辞：产能不足、“供不应求”，“卖电子产品和卖海鲜一样，没有人敢捂着不卖，因为行情变化太快，有货不出要冒着极大风险，而这种风险在整个消费电子行业中都没有人敢去承担。” 小米科技[微博]董事长雷军[微博]也曾解释，产能持续提升也并非易事。手机的核心原器件需要提前四个月订货，由于小米一直在快速增长，所以预测销量是件难事。无独有偶，小米的老对手——乐视电视S50的销售也遭遇了一场风波。 10月22日中午12点，乐视在自有商城上开卖的首批1万台S50现货机，因技术问题超卖2.1万台。加上当日预定的8000多台，合计销售近4万台。乐视TV副总裁张志伟表示，公司将调整原定发货周期，并在未来完善自有电商平台，使之能最大限度地承载用户访问量。 据了解，乐视原计划开放1万台现货S50。后经核查，由于此次单人购买多台的占比过高，同时因用户瞬时访问量远超平台设计的并发能力，导致系统异常，出现关闭时间严重延迟等问题。因延迟关闭，现货模式销售最终超过3.1万台，远超1万台的现货备货量。加上在之后的预售模式下，当日预定8000多台，合计销售近4万台。 面对如此巨大的生产及发货压力，乐视TV方面表示，1万台现货S50按承诺会在1周内发货完毕；现货模式下抢购超卖的约2.1万台S50，会在1周后发货，4周内发货完毕；预定的8000多台会在4周后发货，5周内发货完毕。 乐视TV方面表示，对此次严重超卖导致供货周期延长深表歉意，如果超卖用户不愿等候1至4周，可进行全额退款。 不少人将乐视超级电视的预售模式与小米的“饥饿营销”进行对比，业内人士分析，乐视的超级电视采用预售模式，每次开放购买都会高过供应量几倍甚至是十几倍，超级电视一机难求已成事实，难免也有“饥饿营销”之嫌。 张志伟在接受媒体时表示，“用户不用担心买不到货，消费者在下单时即可获知供货周期，乐视TV将会按照付款的先后顺序发货，实现订单驱动式供应。” 定价成本高赔钱赚吆喝 “夏普屏、LGIPS屏、富士康代工....。.”这些华丽的零件供应商堆砌起来的互联网电视，虽然价格低廉，可成本却丝毫不减半分。那么，互联网电视靠什么赚钱？ “乐视的疯狂与互联网企业通常的做法相符，即前期不会考虑收益，通过砸钱的方式获得用户。只要故事足够吸引投资者，互联网公司将会带来更多不符合电视常规的举动。”奥维咨询总经理喻亮星如是说。 他的说法得到了互联网业内一致认同。“不管小米的免费模式，还是乐视的收费模式，目前肯定是赔钱的。但是资本市场就是第一就要讲故事，第二就是跟风。大家都做了，你不做，资本就会不看好你。”视频内容提供商快手看片负责人对记者坦言。 事实上，互联网电视的成本还不仅仅在于硬件的制造，在无形的内容上，其成本压力有增无减。 举个例子来说，乐视与中国网络电视台(CNTV)合作，使用的是CNTV的互联网电视牌照，但视频内容全部在乐视的平台上，用户观看视频内容消耗乐视网(41.950,1.23,3.02%)的带宽。 一直以来，视频网站难以盈利，都是因为高昂的带宽成本。互联网电视的问世，对视频网站的带宽成本无缝是雪上加霜。乐视CEO贾跃亭曾对媒体宣称超级电视能够销售过20万台就会产生利润。殊不知，20万台超级电视对带宽的消耗也是一笔巨大的成本。 从技术角度来看，实现1080P高清播放需要6兆的带宽，20万台超级电视的规模，实现1080P高清流畅播放至少需要1200G的带宽。按照目前的带宽价格来计算，每月的带宽成本都要3000万元以上，乐视想盈利是很难的。 毋庸置疑，一旦互联网电视规模达到10万量级，无论是乐视，还是爱奇艺，抑或是即将推出互联网电视的优酷，都面临带宽成本暴增的压力。如何解决高清内容对带宽的消耗，成为互联网电视发展过程中面临的头等难题。 对于靠硬件盈利的传统电视品牌而言，参与价格战被认为是无奈之举。创维集团总裁杨东文此前在接受媒体采访时曾不无担心地说道，接下来乐视等互联网企业甚至可能会以“送电视”的方式来搅动市场。海信全球产品总监简志敏测算了小米和乐视的电视价格，表示不会跟随。“售价比成本还低的话能够支撑多久？”在简志敏看来，一个公司的商业行为必须符合商业规律。“这一切都只是市场炒作而已。”简志敏认为，高潮之后一定是低谷。 口水大战多诉讼已爆棚 互联网企业一向以“敢骂”、“爱骂”出名。在这次互联网电视机的争夺大战上也毫不示弱，口水战此起彼伏，各种诉讼也接踵而至，好不热闹。 爱奇艺创维电视凭借传统制造商的底气讥讽小米电视的工艺处于“石器时代”，同洲电子(12.60,0.31,2.52%)干脆赤膊上阵，直接指责小米盒子抄袭同洲盒子，并向法院提起专利权诉讼。而一直在互联网电视领域默默无闻的优酷土豆则直接向小米提起了版权诉讼。 10月16日起，同洲电子在其官方微博“同洲飞看”的账号上接连爆出小米盒子“山寨”其专利技术，该公司称已将小米起诉至深圳市中级人民法院，该案已经获得受理。 小米盒子负责人王川在微博公开回应称：“同洲电子的指责将自己雷倒了，同洲电子董事长袁明太自作多情。小米做产品还要借鉴同洲，是不是起点有点低？”并自喻小米公司为“唐僧肉”，谁都想揩一把油。 对此，同洲电子董事长袁明也在微博上迅速回复。他表示，小米不尊重知识产权，恶意侵犯同洲专利，同洲将坚决维护公司正当权益，要小米公司、雷军对自已的侵权行为公开道歉。 前述业内人士告诉记者，PC端视频网站大哥大优酷土豆在互联网电视领域一直默默无闻，甚至被爱奇艺CEO龚宇[微博]嘲笑为反应迟钝，8月传出由CTO姚键亲自负责互联网电视项目的消息，9月底开始传出诉讼小米机顶盒版权的消息，也许是优土的互联网电视快浮出水面的时机了。 优酷土豆起诉小米之后，CNTV对土豆的诉讼也公之于众，也传出了CNTV即将起诉芒果TV的消息，可见互联网电视领域的版权规范问题才刚浮出水面，互联网电视终端领域才是白热化竞争的焦点。 视频网站之间的版权诉讼和口水战曾经不绝于耳，根据海淀区法院统计，2007年至2011年10月，海淀法院共审理视频网站为被告的著作权案件1989件。由于对诉讼结果的明确预期，诉讼双方均愿意调解。 这五年的视频网站案件中，以调撤方式结案的案件达1604件，占已结案件数(共1957件)的82%，判决所占比例仅为15%，大多数案件赔偿数额只有1万元至10万元。 新品竞相上市、口水炒作不断，预示着互联网电视产业真正开始进入高速发展的快车道。每年千万乃至数千万台的互联网电视机顶盒增量市场、每年数千万台的互联网电视一体机市场，巨大的市场容量让竞争开始走向白热化，新旧市场玩家正在塑造新的互联网电视终端市场格局，一部分企业会在这波浪潮中崛起，毫无疑问更多的企业会死在沙滩上。(未完，待续见下帖)
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银行理财产品VS货币型基金 哪个更适合投资
（转）由于银行存款收益率偏低，普通投资者开始寻求更多元化的资产配置途径以实现金融资产的保值增值。其中，银行理财产品、货币型基金两类投资工具因风险偏低而受到保守型投资者的高度青睐。数据显示，从2009年末至2013年上半年末，银行理财产品余额由1.7万亿骤升至9.08万亿人民币，目前占商业银行所有存款的比重已经接近10%；货币型基金规模增长也非常迅速，今年上半年曾一度高达5600亿元。普通大众对这两类产品并不陌生，本文的分析主要着眼于收益率、风险两个最关键的因素。 收益 银行理财产品：今年1?5月，全市场3个月期限人民币银行理财产品平均预期收益率一直呈缓慢下行趋势，波动区间为4.3%?4.6%。进入6月份以后，“钱荒”的爆发导致各家银行纷纷提高理财产品收益率揽储，收益率一度攀升至5.1%。“钱荒”过后，理财产品预期收益率有所下降，但仍然显著高于年初5个月。进一步细分来看，股份制商行、城商行、农商行发行的银行理财收益率明显高于国有银行，差距约为0.1%?0.7%。 货币型基金：反映货币型基金投资收益率高低的指标包括七日年化收益率和每万份基金单位收益，其中七日年化收益率是货币基金过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率——需要指出的是，七日年化收益率仅是基金过去七日的盈利水平信息,并不意味着未来收益水平。七日年化收益率稳定并且均值水平较高的货币基金，投资者的实际收益率才较高。以易方达月月利A为例，2013年至今，该产品七日年化收益率曾高达13.9760%，也曾低至2.1620%，当前该产品实际收益率为3.32%，折合成年化实际收益率约为4.22%。 风险 银行理财产品：从投资标的来看，货币型基金主要投资于现金、银行大额存单、债券、中央银行票据等高流动性的银行间市场工具。银行理财产品进一步细分为保本型和非保本型——其中前者的安全性无疑更高，其投资对象比较广泛，在产品说明书中披露得也很模糊，一般包括利率产品、汇率产品、票据、债券、信贷资产等。 从这一意义上说，银行理财产品的投资风险应该较高，不过实际来看可能并非如此。在隐性的刚性兑付约束下，无论是保本型还是非保本型银行理财产品几乎完全达到了预期收益率。数据显示，2013年1?8月，全国140余家商业银行共发行了28042款银行理财产品，其中仅5款产品实际收益率小于预期收益率，占比0.02%。这就意味着，投资者在购买银行理财产品时，产品说明书约定的预期收益率极大概率就是最终的实际收益率。 货币型基金：需要注意的是，在考虑银行理财产品募集期后，其投资收益率可能并不会显著高于货币基金。目前，高收益的银行理财产品通常需要排队购买，在认购期内资金只以活期存款利率计息，因此投资者只能获得产品说明书约定的起息日和到期日之间的投资收益。货币基金则没有这类限制，投资者在购买货币基金的次日即开始计算投资收益。 窍门 通过上文分析不难发现，银行理财产品收益率相较于银行定期存款和货币基金可能更具有优势，并且预期收益率的波动程度也非常低，而货币型基金预期收益率（即七日年化收益率）波动则比较剧烈——这一波动程度一方面取决于基金管理者的管理水平，另一方面与货币市场流动性紧张程度密切相关。 货币基金最大的优势在于其更为灵活。一方面，目前多数银行理财产品的投资起点在5万元以上，部分产品投资起点甚至高达100万元，追加投资金额通常在1万元以上。而货币型基金(排除针对机构的货币基金B份额)的投资起点通常在1000元，有些甚至低至100元，追加金额通常也很低。同时，货币基金的申购、赎回都非常方便，较多的货币基金都实现了T+0赎回实时到账。银行理财产品则通常有在售期限，并且有封闭期，若提前兑现收益率将大打折扣。综合比较来看，货币基金更适合无明确投资计划的投资者，以此既实现“闲钱”增值，又能保证日常的不时之需。 投资者购买银行理财产品也有一些小窍门。在月末、季末、法定节假日前等时点，商业银行出于考核以及流动性管理的需要，银行新发行的理财产品收益率一般会较平时偏高；如今年6月份商业银行资金面全面紧张的时点更是可遇不可求，普通大众不难发现当时银行发行的理财产品收益率不断冲高。另一方面，中小型银行（如股份制银行、城商行等）由于在实体网点布局上弱于四大行，因此有较大动力推出高收益的银行理财产品从而增强对投资者的吸引力。此外，由于银行目前大力推广如网上银行、手机银行等销售渠道，通过上述途径购买银行理财产品一般会有较高的收益率。银行目前也有开放型的理财产品但相对于货币基金收益率不高，基本是货基的一半，但相对于货基的好处是随赎随到，而大部分货基现在是T+1到账，但未来货币创新就朝着T+0进发，开放型理财产品的优势也就没了，但银行封闭型理财产品一般都超过货基的收益率，有时也能达到债基的收益率，所以说理财产品与货基基本上就是一个流动率和收益率的考虑，一般不涉及风险因素，以上是个人的一点看法，希望大家指正。
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[转帖]2008年理财投资：不要有太多的侥幸心理
从2007年10月中旬以来，笔者一直在提示市场可能面临的风险，认为无论是从业绩、资金还是从技术分析的角度看，2008年的风险都比较大。但是笔者在与投资者交流时也发现，不少投资者对2008年的行情还存在一些侥幸心理，有必要对这些想法进行梳理，作进一步的提醒。 最普遍的心理是上市公司业绩很好，增长还比较明确，特别是2008年随着两税合并以后还有一点想象空间，因此从价值投资的角度看，没有看空市场的理由。资本市场是经济的晴雨表，但是这种反映不是同步的，从发达国家的统计看，资本市场反映经济变化一般要提前6-9个月，也就是说，资本市场会在经济见顶前半年左右出现高点。大部分投资银行和研究部门都认为中国经济会在2008年出现回落，高点大约在2-3季度，如果这种情况出现，2007年10月中旬的高点极有可能就是这一轮行情的最高点，可能出现的例外情况是股指期货的推出。股票市场是反映预期的，一旦形成了2008年下半年经济减速的共识，业绩停步加上估值下降的双重压力，市场一定会提前反映。 第二个心理是奥运年风险不大，至少在奥运会前风险不大。一个事件或者时间点对市场产生一定的影响是经常发生的，但是不会对趋势产生影响。从奥运会的历史看，对韩国、澳大利亚这样比较小的经济体，奥运会的举办影响比较大，而对美国、俄罗斯（前苏联）这样经济规模比较大的经济体，几乎没有大的影响。对中国而言，从经济影响看，奥运会无论是投资规模还是消费规模，占的比重都非常小，对GDP的影响不超过0.5％；从政策影响看，一方面宏观调控的大方向已确定，不会轻易更改；另一方面，随着市场体制的建立和完善，政策调整的空间越来越小，在上一轮从2245点到1000点的调整中，出台了很多政策还是没能阻挡市场的方向，市场越来越按照自身的规律发展。 第三个侥幸心理是股改带来的政策性溢价。在股改完成以后，由于大小股东的利益一致，从而带来政策性溢价。但随着市场估值提高，大、小股东减持的动力越来越强，对很多上市公司而言，在6-7倍的市净率进行减持意味着卖出一个企业可以换回6-7个同等规模的公司，这样的诱惑无疑十分巨大。前不久管理层在布置2008年工作时提到要“让可流通的股份更多地进入市场流通”，这样的政策在高估值的市场可能会使得股改后的全流通成为折价的理由。 统计资料显示，在全球资本市场的发展史上，连续两年涨幅超过50％以后，只有上世纪80年代的日本和上世纪90年代的韩国在第三年出现上涨行情，其余都出现了调整。是期望出现连续上涨的小概率事件，还是等待市场方向的明朗，投资者现在就要拿定主意。
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[转帖]理财买房投资，专家为你细算账
金融调控刚刚开始 5月18日，央行做了一道“特色大餐”：既上调存款准备金率，又上调基准利率。一天之内同时使出两大调控“武器”，足见央行金融调控的决心。但两大政策工具运用后的实际效果，仍有待观察。 北京大学中国经济研究中心教授宋国青也认为，央行此次小幅上调金融机构人民币存款准备金率和存贷款基准利率符合预期，不会造成太大影响。 据测算，提高金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，央行将回收资金约1600亿元人民币。这仅相当于目前我国一个月的贸易顺差。因此，我国主要由贸易顺差引发的流动性大量过剩的局面，短期内仍难得到明显缓解。换言之，金融调控只是刚刚开始…… ■理财 转存并非都划算 19日一早来到银行的陈光先生要办理定期存款转存业务。针对加息后百姓出现的转存热现象，上海浦发银行天津分行理财师孙达表示，转存虽然会提高利息收入，但提前支取也会遭受按活期利率计算的损失，因此并非所有的转存都划算。 孙达说，百姓考虑是否转存可参考以下公式：360天×存期×（新定期年息－老定期年息）÷（新定期年息－活期年息）＝合适的转存时限。 以一年定期存款为例，360×1×（3.06％－2.79％）÷（3.06％－0.72％）≈41天。这意味着，一年定期存款的存入时间若超过41天，转存反而会受到损失。 基金或面临压力 渤海证券基金分析师郭鹏认为，此次央行的“组合拳”对基金市场来说，可能受到百姓存款意愿增强的压力。 郭鹏说，此次加息将使百姓和机构的存款意愿增强。随着政策的频繁调整，加息预期还会增加基金等长期投资产品的利率风险。因为随着存款利率的上调，其他产品的预期收益与存款收益的差距进一步缩小，收益水平相对降低。 短期外汇理财受欢迎 中信银行外汇理财师建议，持有外币的普通投资者，可在人民币升值的背景下适当结汇。但对于经常出境旅游、探亲的人来说，出于流动性考虑也可以继续持有外币。 从近期理财市场来看，短期、浮动收益型外汇理财产品更受欢迎，原因在于短期产品可避免在转存、提前兑现过程中出现不必要的损失，又能通过浮动收益来抵消部分汇率损失。 不必急着还房贷 孙达说，此次五年期以上的个人贷款利率上涨幅度很小，仅为0.09％，加之银行一般对符合规定的购房者给予基准利率8.5折的优惠，因此贷款购房者不必急于提前还贷。 银行网站提供的计算范例表明，如果贷款金额为30万元，期限15年，此次调整之前每月还款额为2538.63元，调整之后的还款额为2551.06元，仅增加了12元左右。 ■房价 楼市影响尚需观察 本次加息结构耐人寻味，长期贷款息差收窄，5年以上存款利率调整幅度达0.54个百分点，而贷款利率的调整幅度只有0.09个百分点，低于5年以下的贷款利率0.18个百分点的调幅。中信证券首席策略分析师程伟庆指出，这是央行出于保护长贷消费者的考虑，尽量减轻多数购房贷款人的利息负担。 加息对房地产市场将会产生何种影响？一种观点认为，目前市场以自主型刚性需求为主，这部分人的购买意愿受利息波动影响不大，该买的还得买。另一部分出于资产配置目的的投资者，对利率的小幅度变动也不敏感。因此，加息对于住宅市场的影响不会大。而另一种观点认为，持续加息加大了普通房贷人士的还款压力，会降低民众出于改善居住条件的目的而买房的意愿。 中欧国际工商学院经济学和金融学教授许小年认为，加息对房地产市场的影响一时还不好评估。
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《一本书读懂投资理财学》李昊轩[PDF]
内容简介：本书以简洁、轻松的语言全面介绍了理财的方法和诀窍，从储蓄、债券、基金、保险、股票、外汇、期货、信托、黄金、房地产、典当、收藏、创业等不同层面阐述了理财的具体内容，旨在帮大家建立理财意识，掌握理财方法，教你将手中的财富快速稳健地升值。☆本书是为中国人量身打造的理财工具书，它就私人理财问题，在各个方面都进行了详尽的阐释一并且结合多年的理财经验，给读者提供了很多切实可行的方法，相信一定会对大家有所帮助。目录:基础理念篇：揭开投资理财的大学问1.投资理财须知的基础理念别让“等有了钱再说”误了你的“钱程”明明白白理财，轻轻松松生活积累财富不能靠工资，而是靠投资理财理财越早越好理财不能等，现在就行动会挣钱不如会理财理财是人生的持久战2.投资理财需要知道些金融知识专业投资术语如何正确评价投资回报了解投资的税务知识3.投资理财要知道的风险学什么是风险从风险角度看理财投资陷阱不可不防金融投资理财篇：把握最有效的金融投资理财工具1.储蓄——永远不会落伍的投资理财工具储蓄，生活中不可缺少的一部分存钱其实有门道外币储蓄怎样划算网上理财，网住你的财富巧用银行卡之十招秘诀巧用信用卡招招省钱储蓄也要防破财2.债券——风险小、回报稳定的投资理财工具债券，家庭投资的首选债券的特征和基本构成要素投资国债有技巧三个关键词帮你选择债券如何避免债券风险3.基金——让专家帮你赚钱的投资理财工具“新基民”入门知识l投资基金的五大优势基金赚钱的关键在选择恰当把握购买和赎回基金的时机优化基金投资组合投资基金不可忽视风险4.保险——花钱转移风险的双利投资理财工具是什么阻止我们买保险人身保险投资的基本常识财产保险投资的基本常识保险理财的常见误区保险也要买得“保险”5.股票——高风险高回报的投资理财工具快速了解股票股票投资的关键在于选股掌握股票买人的最佳时机什么时候该卖出股票妥善控制股市风险网上炒股注意事项炒股中，这些错误不要犯6.外汇——真正用钱赚钱的投资理财新渠道炒汇的基本知识个人外汇投资入门炒外汇理财并非难事如何判别外汇走势外汇投资的买卖技巧如何规避外汇投资的风险7.期货——以小搏大的大手笔投资理财手段常用期货投资术语影响期货价格的因素期货交易的特点及基本程序期货交割的“金科玉律”期货交易十忌如何规避期货投资的风险8.信托——贵族游戏式的投资理财方式信托理财知识入门资金信托理财财产信托理财信托理财风险规避实物投资理财篇：财富增值保值的好选择1.黄金——永不过时的发财路通货膨胀的克星——黄金世界主要黄金市场简介影响黄金价格波动的因素找到适合自己的黄金投资方式巧妙应对黄金投资的风险2.房地产——“黄土”变黄金的魔法游戏房地产吸引人们投资的因素房地产投资前的五大注意事项……收藏投资理财篇：挖掘收藏中的金矿自主创业篇：我的地盘我做主[hide][/hide]
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[讨论]大学生投资理财第一人--黄一鸣
大学生投资理财观念差别大大学生投资理财观念差别大积累经验重于收益 大学生在步入社会前绝大部分还是家庭中的“享用者”，而事实上，笔者经过一番了解，发现不少大学生都对理财投资有一定的想法，且他们的观念也存在着很大的差别。 自己创业经验重于收益 虽然学生创业现象已不足为奇，但真正敢于开公司的在大学校园中还是少数。笔者调查发现，低年级的学生创业的不太多，大部分是大四快要毕业的学生，他们经过四年的学习探索，积累了一些社会经验，有自己的想法，并非常想付之实践。 许同学和另外四个来自不同专业的大四学生在前不久开了一家会展服务公司。许同学说，当时想到开公司一方面是因为现在的就业压力很大，与其到外面没头没脑的寻找，不如自己开一家公司，尝试一下当老板的滋味，做一些自己想做的事。同时，他们经过了一番社会调查后，感觉会展业在上海很有发展前途，是一个朝阳产业，而他们几个人又各有各的长处，有精通金融业务的，有在客户联络上比较熟悉的，有学财会的。通过开这样一家公司，可以发挥各自的优点特长，同时也可以锻炼一下自己，让自己真正成为特定领域的人才。至于对公司的期望值上，他们不奢望在短期内能获得较大的收益，更多的是想积累一下经验，哪怕有一天失败了，自己还是会有很大收获。 同样，大四的张同学则策划帮另外三个同学在复旦新东方附近开了一家礼品店，张同学认为，找个好工作，进一家知名公司，哪怕做到高级管理人员，那终归还是在替别人打工。他更加希望能够拥有一份自己的事业，做一些自己想做的事，把自己的理想化为现实。同时在经营这家小店时，他也想把自己学的有关现代企业管理的理论加以运用，算是学以致用吧。 打工赚钱稳定安全自由 在笔者的调查中发现，大学生们大多还是采用兼职打工或赢得奖学金的方式提升自己的生活品质。约有40%的大学生有较为稳定的兼职工作，曾经或打算兼职的同学超过了90%。学生们认为，这种方式赚钱比较稳定、没有风险，也很自由。有时收入也是颇丰的，IT类专业的同学往往可以靠替网络公司开发软件或网页一次拿到上千元，而一般性的促销、家教工作报酬就不算高，不过也基本上能满足大学生的一时所需。大学生对打工的热情一般不太长久，一方面，这只是社会实践的一种手段，有时只是为一时新鲜，作了一段时间后就会厌烦；另一方面，大学生打工的目的往往是为了攒钱买“大件”，如愿以偿后继续兼职的热情就会锐减。不少大学生还表示，打工赚钱的积极作用不小，当自己花辛苦赚来的钱时，就会倍加珍惜，同时也理解父母赚钱不易，以后会节省开支、不乱花钱。 在学业无忧的情况下，能拿到数额不菲的奖学金，对于大学生们还是很有吸引力的。有的获奖同学把奖学金纳入旅游基金予以保留，有的用于报名参加GRE、GMAT、托福等的报名考试，其余大部分用于“一饱口福”或购买相机、手机、电脑等。 校园股民小荷才露尖角 大学校园现在也开始出现股民了，他们大部分是学金融和经济的学生，一些文科生如学法律、国际政治的也开始加入这一行列。这些学生股民的投资额高低不等，低的1000元至5000元，高的上万元，虽然真正赚到钱的人不多，但他们表示，炒股并非只为了赚钱，主要还是想了解投资市场，为今后的个人理财积累一些经验。其中一位学金融的学生和另一个文科生一起合作炒股，已经两年多了，去年一年他们总共赚了500元，但仍然很高兴，“没有赔钱就很好，这也是进步”。大学生投资理财第一人--黄一鸣人生使命：以最短的时间，帮助最多的大学生成功！为中国在21世纪成为世界第一强国献出一份力量。黄一鸣QQ：138252995E-mail:ym1982104@163.com黄一鸣个人博客：www.huangyiming.com大学生成功学第一人--黄一鸣简介一、成长经历黄一鸣，四川师范大学02级毕业生。一个“宁可当只有一个员工的老板，也不愿意做一个大型企业打工仔”的疯子。2004年开始学习成功学，曾接受过世界第一名销售大师汤姆·霍普金斯，吉尼斯世界汽车销售冠军乔吉拉德，世界第一名成功学导师安东尼罗宾，及亚洲成功学权威陈安之、顶级演讲家林伟贤、李践等众多国际国内著名演说家、训练大师的指导。被业界称为“培训界最有价值潜力的演说家”。黄一鸣不仅是一名演说家，更是一名大学生创业实践者、校园营销专家，曾为中国电信、中国移动、迪信通、统一集团、招商银行等知名企业做个营销策划与推广，并为这些企业推荐、培训了上万名营销人员。黄一鸣大三结束赚到了人生第一桶金10万，大四正式成立公司，大学毕业赚到了人生第一个100万。2006年4月-6月以“点燃四川学子创业的激情”在四川20余所高校巡回演讲结束了自己的大学生涯。黄一鸣目前专研于大学生成功学，是中国第一个专注于大学生成功励志文化，并在大学就开始实践大学生成功学的人。黄一鸣实践的创业经历及校园营销经验，一流的演讲技巧，活跃的培训气氛，深受学员欢迎。两年时间在全国高校巡回演讲300余场，企业演讲50余场。在以往的演讲中，演讲时场场爆满，掌声不绝，笑声不断、场场引起强烈震撼。激励了无数大学生奋发向上，热血澎湃，充满了成功的梦想与创业的激情。凡听过黄一鸣现场演讲的大学生，不论在学习中，还是在生活中都仿佛变了一个人，待人处事的精神面貌焕然一新，浑身充满了积极、健康、向上的价值观和人生使命。很多大学生受黄一鸣的影响，重新找到了自信，重新分析解剖自我，真正激发出了自己的潜能。二、擅长领域心灵成长，潜能开发、成功学、时间管理、求职面试指导、职业生涯规划、销售技巧、行销策划、投资理财、公众演说、心理咨询、创业指导。三、策划过的活动中国电信《灵通地带》推广、中国移动《动感地带》推广、中国联通《UP新势力》推广、《英语周报》推广、中国日报社《21世纪报》推广、招商银行《信用卡》推广、兴业银行《咖啡猫信用卡》推广、建设银行《信用卡》推广、迪信通《校园巡展》活动、5Q校园网校园推广、蒙牛《超级女声》歌友见面会、统一《闪亮之星》歌手大赛、雪碧《我型我show》、2006糖酒会企业展示策划等。四、培训过的企业曾为中国电信、中国移动、中国联通、招商银行、兴业银行、建设银行、迪信通、统一集团、康师傅、蓝剑集团、摩托罗拉、西门子、三星、海尔等知名企业培训了上万名营销、促销、礼仪人员。五、主讲课程1、《大一新生赢在起跑线》2、《大学生高效时间管理》3、《如何在大学里脱颖而出》4、《成功在校园》5、《大学生超级成功学》6、《大学生公众演说》7、《如何做一名优秀的校园领导人》8、《大学生社会实践指导》9、《大学生求职面试技巧》10、《大学生形象礼仪》11、《大学生职场沟通技巧》12、《大学生素质拓展训练》13、《大学生创业训练营》14、《商务谈判》15、《大学生职业生涯规划》16、《校园营销训练》17、《销售技巧》18、《大学生校园到社会的适应》19、《企业新人训练》20、《如何打造卓越团队》六、客户评价黄一鸣的演讲激情幽默、激昂震憾、互动自然，使人保持积极乐观的心态；激发内在无限潜能，使人情绪进入颠峰状态；增强自信，激发行动力；增强团队凝聚力、向心力。黄一鸣不仅是超级演说家，同时也是校园营销专家，大学生创业实践者。真正的做到了讲他所做，做他所讲。黄一鸣人生使命：以最短的时间，帮助最多的大学生成功！为中国在21世纪成为世界第一强国献出一份力量。黄一鸣QQ：138252995E-mail:ym1982104@163.com黄一鸣个人博客：www.huangyiming.com
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个人投资理财几大基本功
绝大部分人都喜欢投资理财，但不是任何人都能做得好的。特别是要做一个投资理财的高手，那就更不容易。我认为，做好投资理财至少必须具备以下五点基本功：第一是诚信。我说过一句话：“一个人值得很多人信赖和有很多人值得自己信赖是两笔巨大的财富”。如果这两笔财富都没有，这个人就麻烦了，他一定是不可能通过正当途径致富的，并且只能去做非常简单的和不重要的事。因为人家不相信你，怎么会把重要的事让你来做呢?人生走到今天，我感到最自豪的是：“任何债权人都找不到我任何一次不守信用的纪录，我的信誉度目前仍然排在全球第一位，当然是和全世界所有从来没有不良信用纪录的人并列第一”。因为在全世界信誉度的排名是没有第二名的。假设全球有l000万人从来没有不良信用纪录，那我就跟这l000万人并列第一。只要有一次不守信用的纪录，我在全球信誉度的排名就会变为10，000，001名。在当今社会，要做一个投资理财的高手，建立个人良好的信誉度和口碑是非常重要的!第二是财商。如果你的财商很低，金钱就会比你更精明，你就将为之工作一生。如果你要成为金钱的主人，你就需要比金钱更精明，然后金钱才能按你的要求给你办事，这样你就成了金钱的主人，而不是它的奴隶。只有工作才能赚钱的思想在财务上是不成熟的思想。怎样才能提高自己的财商呢?不妨从以下几个方面去努力：1．要学一点财务知识。其实，财务知识并不是非常深奥的科学，最主要的是要学会看会计报表，要知道现金流是怎么回事。会计报表主要包括资产负债表和利润表(损益表)。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。它反映的是某一时点的情况，所以又称为静态报表。通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，即有多少流动资产、多少长期投资、多少固定资产等等。流动资产中，货币资金有多少，应收账款有多少，存货有多少等等。可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产去清偿债务以及清偿的时间，即流动负债有多少，长期负债有多少。长期负债中有多少需要用当期流动资金进行偿还等等。资产负债表还可以反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。所有者权益中，实收资本(或股本)有多少，资本公积和盈余公积有多少，未分配利润有多少等等。利润表是反映企业在一定期间内生产经营成果的会计报表。利润表把一定时期的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润。利润表亦称损益表，它反映企业财务成果的动态报表，必须按月编制。年度终了，企业应编报年度利润表。利用利润表揭示的财务成果信息，便于报表使用者了解企业的经营业绩和获得能力，预测利润趋势，通过分析利润增减变化的原因，有助于发现经营过程中存在的问题，采取改进措施，不断提高企业的盈利水平。比方说，如果你想购买某公司的股票，你就必须通过会计报表至少了解其以下数据：总资产、每股净资产、未分配利润、净负债、销售收入、净利润、每股收益率、企业资产负债率等。如果你连这些数据都不知道就去炒股，就相当于闭着眼睛在高速公路上开车，不管路修得多么好，你也一定会出事的。2．一定要有成本意识，要努力做到用最低的投入实现最大的产出(回报)。我在毕业初期(很多年前)资金非常紧张，常常按l0％o的月息借钱周转，所以我坚决不买房子住。因为当时我花了250元，就在离我公司l00米远的地方租了一套140平方米，价值l0万元的住房。另外，请一个保姆的工资为300元／月，保姆的生活费大约200元，月，水电气150元／月。相比之下，如果我买房，借l0万元的利息就要l000元／月，而租房包括保姆水电气加起来才900元／月。这样低的租房成本，我为什么要买房呢?第三，要学会推销自己和自己的产品。当今世界产品太多，人才太多，相类似的产品和相当水平的人才也太多。所以，任何一个人要想使自己或自己的产品被人家重视，就要学会推销。中央电视台知名主持人白岩松说：“把一条‘哈巴狗’牵到中央电视台去连播30次，这条哈巴狗就变成了一条名狗。一条名狗的价值就再不是那一条哈巴狗的价值了。”所以，同样的产品，会推销的人可以销得更多甚至卖更好的价钱；同样的人才，会推销自己的人能找到更好的工作机会，并且有可能因为多次好机会的积累，使他与那些原来在同一起跑线上的人档次越拉越大，他很可能会越来越优秀。第四，要学会用钱去赚钱的技术。不要为了钱去拼命工作，而要学会让金钱为你拼命地去赚钱。世界上有一个非常奇怪的现象：空气对于人来说是最重要的，但空气不要钱；而人一辈子不喝啤酒也不会危及生命，但啤酒却要5元钱一瓶。主要是因为空气不稀缺，而获得啤酒却要付出代价。投资理财就要学会把资本投资到最有效率的地方，也就是说投资到回报率最高的地方。如果自己有能力当老板，那当然是最好的；当自己没有能力单独当老板时，能与会投资的人合作当老板也是不错的选择；当这种机会也没有时，将自己的钱借给值得信赖的老板按市场行情收取利息也是一条生财之道。当以上机会都没有时，就可以学习选择股票和基金投资。但不管选择怎样的投资方式，都是有技巧的。要想赚钱，就要多学习赚钱的相关知识。第五，要眼观六路，耳听八方，要有敏锐的市场眼光。要赚钱就需要经常深入市场，了解价格信息，了解市场的供给和需求状况，并关心国家的政策变化，有时还得关心国际的政治动向。市场价格千变万化，不管是做常规生意还是买房、炒股、买基金等投资理财活动，如果没有敏锐的市场眼光，那就只能靠碰运气。但谁都知道，靠碰运气是非常危险的。第六，要学习相关的法律法规。只有我们熟悉相关的法律，我们才知道我们能做什么，我们不能做什么。如果你缺乏必要的法律知识，能做的事不敢做，不能做的事做了，结果，受到法律惩罚的时候自己还不知道。在法律方面，对于投资者而言，最应该掌握的是《合同法》、《公司法》、《税法》、《劳动法》，而其他的相关的法律知识，不需要花专门的时间去学习，只有遇到某一方面问题的时候，把相关的法律法规学习一下，通过反复的积累，你就会成为法律方面的行家里手，足以让你的投资理财能够在法律许可的范围里面进行。投资理财成功的必备因素还包括厚实的专业基础。应懂得一点经济学、市场学、营销学、心理学等方面的基本知识，牢牢抓住可能擦肩而过的发财机会，尽可能练就高超的谈判技巧和书面表达能力，避免在生意场上受制于人，被对方牵着鼻子走；懂得有计划地花钱，事事会算账。
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【投资理财】怎样积累起自己的财富
一、树立正确的投资理念 在市场中，谁先拥有先进的、正确的投资理念，谁就能占得先机，成为未来的胜利者。综观成功的投资家，其成功的方法可谓各式各样，没有一种固定不变的模式可供照搬照抄。但是他们都有一个共同点，那就是正确的投资理念。其一，选定一个恰当的投资目标；其二，培养良好的心理素质；其三，提高风险控制能力。 1.投资目标 我们先来看一看复利的惊人效益。 成功的职业理财专家与普通投资者的差别就在于前者充分利用了复利的效应。对于普通投资者越是有限的资产越是要有适当的理财手段，除保全资产外，还要保值和增值，因此，一个起码的投资目标便是至少能够战胜通货膨胀。 2.良好的心理素质 投资市场是一个高度竞争、剧烈波动的市场，资金的转移和再分配往往在极短的时间里完成。这就要求投资者具备良好的心理素质，特别要注意克服以下几种人性弱点： A、贪婪心理。人人都知道贪婪不是好事，可是没有多少人能够彻底戒除贪婪。有些人喜好不劳而获，不想付出艰辛的劳动，一味幻想靠运气或其他因素一夜暴富。有些人一厢情愿，只愿意相信自己潜意识中愿意相信的事情，背离事实，主观判断。以至长期深度套牢。令人迷惑不解的是，这样的套牢一般在1-2年后均有解套机会，并还可以获利10%以上。这也许是不成熟市场的一种表现形式吧。有些人喜好以小博大，受不了以小钱赚大钱的诱惑，不顾自身财力，透支、借贷，挺而走险，结果一败涂地。 B、恐惧心理。这种心理是在市场行情的发展趋向不利于投资者时的一种心理状态。这种恐惧不是对市场本身的恐惧，而是投资者内心产生的恐惧。 C.风险控制能力。 成功的投资需要正确的市场分析判断、良好的心理素质，同时也需要正确的风险控制和管理，这三者相辅相成，缺一不可。 其中正确的市场分析是前提。有了正确的市场分析，才能在赢利概率有利时进行适当的风险控制，风险管理才有实际意义，也才能发挥市场分析的最大效用。至于心理素质则是进行正确的市场分析和风险控制的前提，并且是联系二者的桥梁。没有良好的心理素质----理智、耐心、严谨等，不仅正确的投资策略难以形成，即使有，也难以认真、切实、有效地执行。 二、建立长期投资策略 股票，黄金投资最基本的理念很简单。但细究投资者在市场操作过程中需要考虑的诸多因素，其实是一种极为复杂的决策过程。因为买卖操作的背后还有诸多的策略如多空部位选择，进场时机选择，品种、数量、规模的选择，行情有利与不利时又如何选择等。因此，投资者必须为自己确立一个长期的投资策略，才能在复杂的市场变化中争取主动，抓住机会，实现收益。 我们的投资策略是建立一个投资组合，通过这个投资组合获得长期、稳定、连续、较高的收益。 三、培养正确的分析市场能力 正确分析市场的能力来源于认识到实践的多次反复。把对于市场的认识进行分析，运用于实际操作中，而操作又反过来检验认识的正确程度和分析能力。只有这样反复多次进行，才能逐步正确认识市场，提高分析能力。认识分析市场可从以下方面入手：基本分析和技术分析。 1.基本分析。包括两个方面：一是对整个投资市场的基本分析，包含国家政策导向，经济运行状况，社会政治稳定程度等。一是对具体投资品种的基本分析，包含行业属性，财务状况，增长潜力，主营收入，市场占有率，分红方案和未来发展前景等。 2.技术分析。人们长期在对市场分析中，力求把市场运行转化成有规律，可衡量的数学模型，从而创造出大量的技术分析指标。掌握这些技术指标是我们分析市场的重要理论依据。当然，有些复杂的技术分析在实际中并不奏效。 在熟悉掌握以上分析技术后，可进行实际操作，并且通过反复多次操作对分析总结提高，最终达到正确认识市场，形成操作策略，指导实际操作，获得较高收益。 想成为一个优秀的投资者，就需要自身的不断努力，这样的努力是没有止境的。但愿我们都能成为优秀的投资者。
