2003-01 至 2022-01
SgnMonth | 统计月度 | YYYY-MM |
DCEF | 上月封闭基金平均折价率 | 采用传统封闭基金上月平均溢价率 |
RIPO | IPO首日收益率均值 | 当月IPO股票的平均首日收益率、若当月没有则为0 |
NIPO | IPO数 | 当月IPO的个数,若没有则为0 |
NA | 新增开户数 | 当月新增开户数目的三分位 |
TURN | 上月市场换手率 | 上月市场换手率,公式为(月市场成交额/近两个月总市值均值)*(月平均交易天数/各月累计交易天数) |
CCI | 上月消费者信心 | |
ISI | 投资者情绪指数 | ISI=0.64NA+0.521TURN+0.229CCI+0.351DCEF+0.227NIPO+0.463RIPO |
StdISI | 投资者情绪指数(标准化) | |
StdExMacroISI | 投资者情绪指数(标准化-剔除宏观经济因素) | ISI=0.634NA+0.536TURN+0.391CCI+0.272DCEF+0.079NIPO+0.552RIPO |
参考文献:魏星集, 夏维力, 孙彤彤. 基于 BW 模型的 A 股市场投资者情绪测度研究[J]. 管理观察, 2014(33):71-73.
统计月度 | 上月封闭基金平均折价率 | IPO首日收益率均值 | IPO数 | 新增开户数 | 上月市场换手率 | 上月消费者信心 | 投资者情绪指数 | 投资者情绪指数(标准化) | 投资者情绪指数(标准化-剔除宏观经济因素) |
2003-01 | -0.1034 | 0.905 | 5 | 3.97 | 0.1054 | 97.5 | 26.44 | -1.06 | -1.08 |
2003-02 | -0.1117 | 0.7691 | 3 | 2.85 | 0.1928 | 97.7 | 25.3 | -0.88 | -0.87 |
2003-03 | -0.0941 | 0.6831 | 6 | 3.26 | 0.1328 | 97.8 | 26.2 | -1.06 | -1.11 |
2003-04 | -0.1399 | 1.1853 | 5 | 5.69 | 0.1218 | 97.6 | 27.69 | -0.92 | -0.86 |
2003-05 | -0.1892 | 1.0623 | 2 | 4.21 | 0.3197 | 88.7 | 24.05 | -0.67 | -0.67 |
2003-06 | -0.1962 | 0.8507 | 7 | 5.35 | 0.2558 | 85.7 | 25.1 | -1.07 | -1.19 |
2003-07 | -0.1436 | 0.4559 | 9 | 3.87 | 0.1444 | 88.6 | 25.04 | -1.5 | -1.72 |
2003-08 | -0.1794 | 0.5829 | 9 | 3.06 | 0.1263 | 91.2 | 25.16 | -1.59 | -1.71 |
CISI投资者情绪指数
2003-02 至 2022-01
SgnMonth | 统计月度 | YYYY-MM |
DCEF | 基金折价率(%) | 行情基金按照基金份额加权的综合折价率 |
TURN | 上月交易量 | 月交易金额与月流通市值的均值比 |
IPON | IPO个数 | 当月IPO的个数,若没有则为0 |
IPOR | IPO首日收益 | IPO流通股数加权的平均收益率 |
NIA | 上月新增投资者开户数 | 采用上月开户个数的对数参与计算 |
CCI | 消费者信心指数 | |
CICSI | 投资者情绪指数 | CICSI=0.231DCEF+0.224TURN+0.257IPON+0.322IPOR+0.268CCI+0.405NIA |
StdCICSI | 投资者情绪指数(标准化) | |
StdExMacroCICSI | 投资者情绪指数(标准化-剔除宏观经济因素) | CICSI=0.223DCEF+0.329TURN+0.272IPON+0.313IPOR+0.252CCI+0.392NIA |
参考文献:易志高, 茅宁. 中国股市投资者情绪测量研究:CICSI 的构建[J]. 金融研究, 2009(11):174-184.
统计月度 | 基金折价率(%) | 上月交易量 | IPO个数 | IPO首日收益 | 上月新增投资者开户数 | 消费者信心指数 | 投资者情绪指数 | 投资者情绪指数(标准化) | 投资者情绪指数(标准化-剔除宏观经济因素) |
2003-02 | -13.0556 | 0.1815 | 3 | 4.6707 | 11.69 | 97.8 | 30.24 | -1.29 | -1.32 |
2003-03 | -17.2842 | 0.0943 | 6 | 4.7492 | 11.36 | 97.6 | 29.86 | -1.61 | -1.7 |
2003-04 | -20.4236 | 0.1231 | 5 | 4.4182 | 11.49 | 88.7 | 26.44 | -1.83 | -1.88 |
2003-05 | -21.2362 | 0.3241 | 2 | 8.4551 | 12.05 | 85.7 | 26.25 | -1.22 | -1.11 |
2003-06 | -16.1326 | 0.1821 | 7 | 4.5799 | 11.75 | 88.6 | 28.09 | -1.5 | -1.5 |
2003-07 | -19.476 | 0.1426 | 9 | 1.6012 | 11.99 | 91.2 | 27.66 | -1.57 | -1.61 |
2003-08 | -20.5245 | 0.135 | 9 | 2.4349 | 11.66 | 92.7 | 27.95 | -1.66 | -1.7 |
2003-09 | -21.8119 | 0.0901 | 7 | 2.2727 | 11.43 | 93.1 | 27.09 | -1.88 | -1.97 |
2003-10 | -23.4401 | 0.1011 | 5 | 3.5702 | 11.41 | 94.2 | 26.91 | -1.85 | -1.93 |
2003-11 | -23.3055 | 0.0997 | 4 | 2.0189 | 11.23 | 94.5 | 26.19 | -2 | -2.08 |
2003-12 | -22.0839 | 0.1757 | 5 | 3.4768 | 11.68 | 95.3 | 27.61 | -1.57 | -1.59 |
2004-01 | -26.0568 | 0.2523 | 4 | 3.3802 | 12.05 | 95.4 | 26.6 | -1.39 | -1.34 |
2004-02 | -28.0421 | 0.1982 | 3 | 8.566 | 11.67 | 95.2 | 27.34 | -1.46 | -1.46 |
2004-03 | -27.1642 | 0.3654 | 10 | 5.2539 | 12.79 | 95.4 | 28.82 | -0.73 | -0.59 |
2004-04 | -27.8724 | 0.2863 | 12 | 6.508 | 12.54 | 95 | 29.34 | -0.9 | -0.82 |
2004-05 | -26.8432 | 0.263 | 10 | 3.0585 | 12.3 | 92.6 | 27.21 | -1.26 | -1.2 |
2004-06 | -28.4034 | 0.0997 | 22 | 4.9155 | 11.59 | 90.1 | 29.54 | -1.61 | -1.67 |
2004-07 | -31.3635 | 0.1521 | 21 | 3.9992 | 11.8 | 91.1 | 28.67 | -1.53 | -1.54 |
- CICSI综合情绪指数表.xlsx
- ISI综合情绪指数表.xlsx
- CICSI综合情绪指数表.xlsx
- ISI综合情绪指数表.xlsx