【推荐】Fama-French五因子模型数据和Stata代码（2000-2021年）

楼主您好，我已买代码，但是对其中grstest2命令回归结果有所疑问。回归结果的Mean alpha是指25个回归截距项的平均值吗？而P-value又是指GRS检验的p值-也即是检验所有截距项是否同时为0？那么这两个指标是不是李志冰等（2017）所选定4个指标里的前两个指标呢？（还望楼主回答一下我这3个问题，初学者不太能看懂grs的回归结果，万分感谢！）

王小乂 发表于 2023-1-2 11:26
楼主您好，我已买代码，但是对其中grstest2命令回归结果有所疑问。回归结果的Mean alpha是指25个回归截距项 ...

Mean alpha是指25个回归截距项的平均值
P-value是指GRS检验的p值-也即是检验所有截距项是否同时为0
是的

楼主您好，针对上述代码，我还有两个问题：1、newey-west t检验的作用是什么呢？
2、其检验结果怎么看（怎么分析呢）？望楼主回复

王小乂 发表于 2023-2-18 15:57
楼主您好，针对上述代码，我还有两个问题：1、newey-west t检验的作用是什么呢？
2、其检验结果怎么看（怎么 ...

您好，Newey West调整消除异方差和序列自相关
2、分析可以看参考文献哈

【推荐】Fama-French五因子模型数据和Stata代码（2000-2022年）
https://bbs.pinggu.org/thread-11394153-1-1.html

ISEESTAR 发表于 2022-3-30 09:26
楼主你好 请问可以单独购买截至2021年的无风险利率数据吗？

好的谢谢楼主，我还想问问楼主：李志冰那篇参考文献里描述性统计结果的表格数据根据显著性加了星号（应该是手动添加的），但是您的代码跑出的结果里未添加，所以想请教楼主“这种描述性统计的p值到底用什么方法/公式得出来的呢”？

好的谢谢楼主，我还想问问楼主：李志冰那篇参考文献里描述性统计结果的表格数据根据显著性加了星号（应该是手动添加的），但是您的代码跑出的结果里未添加，所以想请教楼主“这种描述性统计的p值到底用什么方法/公式得出来的呢”？

王小乂 发表于 2023-2-21 00:53
好的谢谢楼主，我还想问问楼主：李志冰那篇参考文献里描述性统计结果的表格数据根据显著性加了星号（应该是 ...

描述性统计的p值

可以用 ttest MKT==0 看下显著性

好像没有size跟其他两个bmw跟cma组合的回归结果啊

zeyusimon 发表于 2023-3-5 02:01
好像没有size跟其他两个bmw跟cma组合的回归结果啊

您好，这个是size-bm的回归，其他两个也是类似的