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摘要翻译：
引入有限可加测度的线性空间，讨论了随机时钟和无界随机禀赋过程下的消费期望效用最优问题。通过这种方法，我们建立了一类效用最大化问题的存在唯一性，其中包括经典的最终财富或消费问题，以及依赖于随机时域或多个消费实例的效用最大化问题。作为一个例子，我们显式地处理了一个消费流的对数效用最大化问题，其中一个Ornstein-Uhlenbeck过程的局部时间充当一个随机时钟。
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英文标题：
《Utility Maximization with a Stochastic Clock and an Unbounded Random
Endowment》
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作者：
Gordan Zitkovic
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最新提交年份：
2007
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分类信息：
一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：General Finance 一般财务
分类描述：Development of general quantitative methodologies with applications in finance
通用定量方法的发展及其在金融中的应用
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一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Optimization and Control 优化与控制
分类描述：Operations research, linear programming, control theory, systems theory, optimal control, game theory
运筹学，线性规划，控制论，系统论，最优控制，博弈论
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一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Probability 概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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英文摘要：
We introduce a linear space of finitely additive measures to treat the problem of optimal expected utility from consumption under a stochastic clock and an unbounded random endowment process. In this way we establish existence and uniqueness for a large class of utility maximization problems including the classical ones of terminal wealth or consumption, as well as the problems depending on a random time-horizon or multiple consumption instances. As an example we treat explicitly the problem of maximizing the logarithmic utility of a consumption stream, where the local time of an Ornstein-Uhlenbeck process acts as a stochastic clock.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0705.4487
京公网安备 11010802022788号
