多重违约和传染风险

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

摘要翻译：
我们研究了多重缺省值，其中全球市场信息被建模为过滤的逐步扩大。在随机度量框架下，通过建立放大过滤和参考无缺过滤之间的关系，给出了一个通用的定价公式。在每个默认情况下，该公式可以解释为随机测度的Radon-Nikodym导数。研究了多违约情形下的传染风险，其中考虑了传染风险模型中的最优投资问题，并证明了最优化可以通过无违约过滤的递归方式实现。
---
英文标题：
《Multiple defaults and contagion risks》
---
作者：
Ying Jiao (PMA)
---
最新提交年份：
2009
---
分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Portfolio Management        项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
--
一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Probability        概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
--

---
英文摘要：
  We study multiple defaults where the global market information is modelled as progressive enlargement of filtrations. We shall provide a general pricing formula by establishing a relationship between the enlarged filtration and the reference default-free filtration in the random measure framework. On each default scenario, the formula can be interpreted as a Radon-Nikodym derivative of random measures. The contagion risks are studied in the multi-defaults setting where we consider the optimal investment problem in a contagion risk model and show that the optimization can be effectuated in a recursive manner with respect to the default-free filtration.
---
PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0912.3132

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Optimization establishing Differential relationship Applications 递归 Nikodym 违约 市场 信息