通过HKA的违约债券

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

摘要翻译：
为了构造一个无套利违约债券市场，我们研究了状态价格密度框架。利用热核方法（heat kernel Methore,简称HKA）,通过对马尔可夫过程的消杀，构造了一个单一的可违约债券市场，该市场能够在二次高斯条件下显式地表示可违约债券和信用利差。仿真结果表明，该模型不仅具有较好的可操作性，而且具有较强的实用性。
---
英文标题：
《Defaultable Bonds via HKA》
---
作者：
Yuta Inoue and Takahiro Tsuchiya
---
最新提交年份：
2011
---
分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Computational Finance        计算金融学
分类描述：Computational methods, including Monte Carlo, PDE, lattice and other numerical methods with applications to financial modeling
计算方法，包括蒙特卡罗，偏微分方程，格子和其他数值方法，并应用于金融建模
--

---
英文摘要：
  To construct a no-arbitrage defaultable bond market, we work on the state price density framework. Using the heat kernel approach (HKA for short) with the killing of a Markov process, we construct a single defaultable bond market that enables an explicit expression of a defaultable bond and credit spread under quadratic Gaussian settings. Some simulation results show that the model is not only tractable but realistic.
---
PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1103.4541

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Applications Quantitative Computation Application Monte Carlo 热核 具有 defaultable framework 研究