多货币信用违约掉期对货币效应和外汇贬值的影响

（83）鉴于我们的目标是为小到期日找到一个近似值，因此很方便注意到这一点-RTλsds=1- λT+O（T）as T→ 所以我们可以在t=0时写出等式（83）的右边+1.- Eh1- γZλT+O（T）iEh1- λT+O（T）iEλT+O（T）= 1+γZ（λT+E[O（T）]）1- λT+E[O（T）]λT+E[O（T）]=1+γZ（1）- λT+E[O（T）]）λTλT+E[O（T）]+γZE[O（T）]1- λT+E[O（T）λT+E[O（T）]=1+γZ（1）- λT+E[O（T）]1+E[O（T）]λT+γZE[O（T）]1- λT+E[O（T）]λT+E[O（T）]其中我们有1- ^p（T）1- p（T）→ 1+γZ，作为T→ 0.（85）免责声明这些意见和观点是作者独有的，不一定代表其雇主的意见和观点。参考资料。T.比莱基、M.珍布兰科和M.鲁特科夫斯基。风险过程模型中的信用违约掉期定价和交易。《应用概率年鉴》，18（6）：2495-25292008。T.R.比莱基、M.珍布兰科和M.鲁特科夫斯基。对信用衍生产品进行评估和分类的PDE方法。《定量金融》，2005年5月5日。E.比夫斯、D.布莱克、L.皮托蒂和A.J.孙。长期性掉期交易对手风险和抵押的成本。《风险与保险杂志》，83:387–4192016。D.布里戈和A.阿方西。利用SSRD随机强度模型进行信用违约互换校准和衍生品定价。《金融与随机》，9（1）：29-422005。D.Brigo和K.Chourdakis。信用违约掉期的交易对手风险：扩散波动性和违约相关性的影响。《国际理论与应用金融杂志》，12（07）：1007-10262009。D.布里格和N.埃尔巴希尔。随机强度模型中违约互换期权定价的精确公式。《数学金融》，2010年7月20:365–382。D.布里戈和F.莫丘里奥。利率模型——理论与实践：微笑、通货膨胀和信贷。斯普林格，第二版，2006年。D.布里戈、M.莫里尼和A.帕拉维奇尼。

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