楼主: mingdashike22
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[量化金融] 通过风险因素分解有效计算风险敞口 [推广有奖]

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nandehutu2022 在职认证  发表于 2022-5-25 12:24:56
此外,感谢荷兰技术基金会STW(12214项目)的财政支持。参考Alexander,S.、Coleman,T.F.和Li,Y.,最小化衍生品组合的CVaR和VaR。《银行与金融杂志》,2006年,30583–605。Andersen,L.B.和Piterbarg,V.V.,利率建模,2010年(大西洋金融出版社:伦敦)。表13:具有三个CCY的投资组合的风险分解近似误差(见表2,案例B),使用不同数量的网格点计算。误差以空间中不同数量网格点的百分比进行测量(见方程式(34))。时间步数固定为500。用4·10路径和1000个时间步计算了这些近似误差的蒙特卡罗估计量。在MC的括号内,所有估计器路径相同的MC模拟的误差,如备注5所述。在m=40的括号内,1000个时间步的FD计算的误差。MC m=40 m=60 m=80 m=100EE2D校正1.27(1.27)1.35(1.31)1.41 1.36 1.393D校正0.19(0.24)0.25(0.27)0.20 0.18 0.20EPE2D校正2.39(2.38)2.20(2.21)2.29 2.32 2.363D校正0.41(0.24)0.31(0.29)0.26 0.26表14:具有三个CCY的投资组合的EE和EPE的个别校正贡献。注释4解释了术语的命名。对于空间中m=60个网格点,以eL(见方程式(34))为单位测量差异。2D条款见EPEBSBS EU-EG 14.58 40.35BSBS EU-EJ 8.74 18.40BSHW EU-RE 1.40 2.73BSHW EU-RU 0.52 0.51BSHW EU-RG 0.0003 0.002BSHW EU-RJ 0.000 0.00933D条款见EPEBSBS EU-EG-EJ 0.000 0.50BSHW EU-RE 1.19 2.37BSHW EU-EG-RE 0.31 1.28BSHW EU-EJ 0.72BSHW EU-EG-RU 0.000 0.083BSBSHW EU-EJ-RU 0.000 0.58BSBSHW EU-EG-RG 0.046 0.066BSSHW EU-EJ-RJ 0.12 0.30Andreasen,J。

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nandehutu2022 在职认证  发表于 2022-5-25 12:24:59
以及基于有限差分的校准和模拟。atssrn可用。com/abstract=16975452010年。Bouzoubaa,M.和Osseiran,A.,《异国情调的期权和混合动力:结构、定价和交易指南》,威利金融系列,2010年,威利。Brigo,D.和Mercurio,F.,《利率模型理论与实践》,施普林格金融,2013年,施普林格-柏林-海德堡。Broadie,M.、Du,Y.和Moallemi,C.C.,通过嵌套顺序模拟进行有效的风险估计。管理科学,2011,57,1172–1194。Broadie,M.、Du,Y.和Moallemi,C.C.,通过回归进行风险估计。运筹学,2015,631077–1097。Capriotti,L.、Jiang,Y.和Macrina,A.,《实时风险管理:AAD-PDE方法》。《国际金融工程杂志》,2015年,21550039。Clark,I.J.,外汇期权定价:从业者指南,Wiley Finance系列,2011,Wiley。Cozma,A.和Reisinger,C.,Heston–CIR模型下外汇期权的混合蒙特卡罗和偏微分方程方差缩减方法。《计算金融杂志》,2017年,30109-149。Dang,D.M.、Jackson,K.R.和Mohammadi,M.,《用于高维金融模型的蒙特卡罗方法的维数和方差缩减》。应用数学金融,2015,22,522–552。Dang,D.M.、Jackson,K.R.和Sues,S.,跳跃差异模型下期权定价的维度和方差缩减蒙特卡罗方法。应用数学金融,2017,24175–215。De Col,A.、Gnoatto,A.和Grasselli,M.面带微笑:多赫斯顿模型中的FX联合校准。《银行与金融杂志》,2013年,37,3799–3818。de Graaf,C.S.L.,Feng,Q.,Kandai,B.D.和Oosterlee,C.W.,交易对手信用风险敞口比例的有效计算。《国际理论与应用金融杂志》,2014,17,1450024。德格拉夫,C.S.L.,坎德海,不列颠哥伦比亚省。

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kedemingshi 在职认证  发表于 2022-5-25 12:25:02
和Reisinger,C.,通过风险因素分解(risk factordecomposition)有效计算风险敞口。arXiv预印本arXiv:1608.011972016。Doust,P.,《随机内在货币波动模型:多重汇率及其波动的一致框架》。应用数学金融,2012,19381–445。菲利波维奇博士,《期限结构模型:研究生课程》,斯普林格金融,2009年,斯普林格·柏林海德堡。Glasserman,P.,金融工程中的蒙特卡罗方法,数学应用:随机建模和应用概率,2004,Springer。Gordy,M.B.和Juneja,S.,投资组合风险度量中的嵌套模拟。《管理科学》,2010年,第561833-1848页。Green,A.D.、Kenyon,C.和Dennis,C.R.,KVA:复制的资本估值调整。风险,2014,27。Gregory,J.,交易对手信用风险:全球金融市场的新挑战,2010年,JohnWiley&Sons。Gregory,J.,《xVA挑战:交易对手信用风险、融资、抵押品和资本》,2015年,Wiley。Griebel,M.和Holtz,M.,高维函数与金融应用的维度集成。《复杂性杂志》,2010年,第26期,第455–489页。Haentjens,T.和in’T Hout,K.J.,Heston Hull White PDE的有限差异方案。《计算金融杂志》,2012年,第16期,第83-110页。Haentjens,T.和in’T Hout,K.J.,Hestonmodel下美国期权定价的ADI计划。应用数学金融学,2015,20,207–235。Heston,S.L.,具有随机波动性的期权的封闭式解决方案,应用于债券和货币期权。《金融研究评论》,1993年,6327–343。Hundsdorfer,W.和Verwer,J.G.,《含时平流扩散反应方程的数值解》,2003年(Springer-Verlag:柏林)。in’t Hout,K.J.和Foulon,S.,ADI有限差分期权定价方案。

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nandehutu2022 在职认证  发表于 2022-5-25 12:25:05
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能者818 在职认证  发表于 2022-5-25 12:25:11
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