经济泡沫模型及其首次通过时间

事实上，即使下跌20%，概率也只有40.19%。这意味着价格保持在11497.30以上的可能性超过一半。因此，我们得出结论，市场不太可能在下个月崩盘。我们收集了2017年12月10日至2018年1月12日的一个月数据，并在图8中绘制了时间序列。从图中可以看出，2017年12月30日的最低收盘价为12531.52。这验证了我们的结论，即市场不会立即崩溃。另一方面，将表1中的概率与图8中的阈值进行比较。2017年12月30日的价格突破了10%的跌幅阈值，我们预测的可能性为69.38%。这进一步证实了该模型的有效性。图8:2017年12月10日至2018年1月12日期间比特币收盘价。不同阈值的概率如表1.6所示。结论在本文中，我们发现了一个新的差异过程，可用于模拟经济泡沫。该模型的简单形式使我们能够明确推导其向下的FPTD。因此，本文为估计经济泡沫的破裂时间提供了一个有用的工具。第5节中的数值示例一致证实了模型及其预测是有效的。第3节的结果表明，该过程具有理想的性质，可用于未来的期权定价工作。第4节中介绍的微扰技术可以扩展到寻找其他扩散过程的显式FPTDs。在我们的另一份工作文件中，已发现OU和贝塞尔过程对应的闭式FPTD。剩下的一个问题是该过程的精确模拟。这需要对θ（r，s）函数有进一步的理解，我们将其留给以后的工作。参考文献【1】Joseph Abate和Ward Whitt。

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