楼主: wingsofthesky
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[其他] 关于KMV模型的一个基础计算问题 [推广有奖]

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wingsofthesky 发表于 2011-6-12 12:18:31 |AI写论文

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最近看了一篇关于KMV模型应用的文章

但里边有一个数据我跟着公式算不太会算,特意来求助

文章假定了一个帐面价值为1000万的一个资产包,预期现金回收率为22%

预测违约概率的期间长度为一年(T=1)

然后给出了四大资产管理公司00年到06年的现金回收率

年份

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

现金回收率(%

22.36

20.73

23.92

19.51

22.69

22.1

21.76

算出来资产变现收入的波动率为0.195401资产变现收入的瞬间增长率为0.195401

公式里有一个数据,V-i,是在i时刻资产变现收入

这里的的V-i,比如说第2年V-2,是1000*20.73%吗

如果这么算我算出来跟给出的结果差很远

新号不让带网址,公式百度“KMV 资产波动率”可以看到我在知道上的提问

谢谢大家了

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关键词:KMV模型 计算问题 KMV 资产管理公司 管理公司 管理公司 回收率 增长率 文章 模型

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