[quote]马甲2号 发表于 2011-6-26 10:09
随机漫步理论也不是完全错误,而是有自己适用的场合。在期权定价模型、风控模型等领域,随机漫步理论已经足够了。当然,股票收益率存在自相关性,这谁都知道。
有效市场本身并不是一种理论,而是一种假设,指的是消息能够在资本市场及时反映。而且有效市场假设有多个版本,强假设和弱假设是不同的。在弱假设(公开消息完全反映,内幕消息不反映)下,技术分析没有用处。你所见到的超牛逼散户只是个案,无法排除他们有内幕消息或仅仅靠侥幸挣钱。如果你不相信弱市场有效假设的话,你敢拿你所有的积蓄,就靠macd、kdj之类的技术指标股票吗?
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你没真正进入一个行当,永远不会知道这里有什么事情发生。每个人对自己不了解的事情都容易想当然。
我说的盈利者并非在股市中交易。
至于你说的什么内幕消息等等,完全可以排除。因为日内的短线交易,每天做到2000笔,而且都是双向交易,对任何单向的消息都没有意义。而连续上百日每日盈利的概率是2的100次方分之一,你认为这与所谓的运气有关吗?当然,这种争论与主题无关,我希望不要继续争论。但如果你将来有机会进入期货行业,你会知道,有很多事情是你以前没想到的。
就像你说的那样,随机漫步理论也好,有效市场理论也好,仅仅有自己适用的场合,如果把它当成什么科学,那一定会扯淡。