1999-2022年上市公司股票超额回报率规模调整法(当年5月至次年4月)包含数据和Stata代码

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股票超额回报率规模调整法

市场调整法版本 https://bbs.pinggu.org/thread-11622180-1-1.html
行业调整法版本 https://bbs.pinggu.org/thread-11622202-1-1.html
持续更新，后续关注我后免费获取更新版本
不管什么时候毕业或者发期刊用到，都能用到最新的数据

【原创整理，严禁转载，转载必究】

参考文献
[1]董盈厚,马亚民,董馨格,韩亮亮.金融资产配置与盈余价值相关性——“有效市场”抑或“功能锁定”[J].会计研究,2021(09):95-105.
[2]叶松勤,徐经长.机构投资者治理与公司现金持有价值[J].经济与管理研究,2013(08):15-27.
[3]冉渝,郑继瑶.货币政策、会计稳健性与现金持有价值[J].财会月刊,2018(06):97-103.

计算说明



王彦超(2008)认为，股票超额回报率能反映较长期间的现金持有价值以及企业市场价值。
股票超额回报率通常有三种计算方法：
规模调整法、市场调整法以及行业调整法。本文采用规模调整法计算股票超额回报率。
RETM计算期间是当年的5月1日~次年的4月30日
其中：Ri,j表示企业i在j月考虑现金红利再投资的月个股回报率
RMi,j则代表按照公司规模和市账比( BM)划分投资组合的方法（分成5x5组）的构造的投资组合收益率

规模调整法和市场调整法请看另外单独的帖子算法

数据说明

样本选择：全部A股1999-2022年数据

包含两个版本：一份未剔除、一份剔除金融和ST、*ST或PT

行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算

每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据

赠送超值上市基本信息：证券代码、统计截止日期、上市公司ID、证券简称、ABH股交叉码、行业名称、行业代码、中文全称、公司成立日期、首次上市日期、法人代表、注册资本、公司网址、经营范围、主营业务、上市状态、注册具体地址、注册地址所属省份、注册地址所属城市、注册地经度(E)、注册地纬度(N)、公司办公地址、办公地址经度、办公地址纬度、办公地址邮政编码等。

再额外赠送超值上市常用分组指标：是否 ST或PT、是否金融业、资产负债率是否大于1、是否沪深A股、
是否北京A股、行业名称、行业代码、所属省份代码、所属省份、所属城市代码、所属城市、分东部地区、中部地区、西部地区、是否高科技行业、是否重污染行业

数据截图

分年份数据量统计


缩尾后的描述性统计




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2023-10-19 21:49:35 上传

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