【定价效率】上市公司股票定价效率指标计算Stata代码（附1991-2023年数据）许红伟

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

定价效率

多年更新，质量保证，大量好评，用的放心

2022年：https://bbs.pinggu.org/thread-11493247-1-1.html

计算说明

---

其中， 、 分别为在某一时间段内，当市场指数上涨或下跌时，将个股日收益率与市场指数日收益率进行回归所得R2，这两个指标衡量了个股股价吸收好或坏私有信息的不同程度。当个股卖空受到限制时，股价只体现了市场因素的作用，无法充分反映私有负面信息，最终导致 较高，相应地，由于个股一般无买入限制使得 较低。那么，当允许股票卖空时，买卖之间的不对称限制不复存在，最终 以及 将显著下降。


其中， 、 分别为个股周收益率与滞后一期市场周收益率(上涨或下跌)之间的相关系数，表示个股价格随着市场不同方向波动进行调整的延迟程度，或者说对于市场好或坏信息的不同反应速度。当个股存在卖空约束时，股价不能对市场向下波动做出及时反应，表现为 较高，反之由于个股基本无买入限制使得 较低。当允许股票卖空时，买卖之间的不对称限制消失将使得 以及 显著下降。


参考文献

---

[1]许红伟, 陈欣. 我国推出融资融券交易促进了标的股票的定价效率吗？——基于双重差分模型的实证研究[J]. 管理世界, 2012(5):10.

数据说明

---

数据对象：全部A股 沪深京A股上市公司数据区间：1991-2023

结果说明

---

数据截图


各年数据量


缩尾后描述性统计


相关性分析




附件下载

---

【定价效率】上市公司股票定价效率指标计算Stata代码（附1991-2023年数据）许红伟 (76 Bytes, 需要: RMB 58 元)

2024-6-27 17:24:17 上传

需要: RMB 58 元  [购买]

---

经管之家：momingiqmiao7
欢迎关注，分享更多实用的数据，独家发布，严禁转载获利，转载必究，有任何问题在可以帖子下方回复，及时回复
批量购买可享优惠


【关注】【帖子索引2023年】【帖子索引2022年】【帖子索引2021年】【使用常见问题】【点击查看更多帖子】【Stata软件下载】【Stata免费学习资料】

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：上市公司股票 Stata tata 上市公司 指标计算