[证券从业考试] 二级考完，好像题目不难哦，大家怎么看啊？ [推广有奖]

91楼

lolitammm 发表于 2011-11-21 23:13:54

中二门发表于 2011-11-20 00:49
我用notes复习的，没有看handbook，感觉计算题基本上都会做，有些题不用去算，一眼就能看出答案：
比如
1 ...

binomial tree的那个我也算了好久，没答案。感觉被耍了阿~~花了好多时间。

龟兔赛跑的真实人生。

92楼

lolitammm 发表于 2011-11-21 23:15:11

funcity 发表于 2011-11-20 03:29
感覺今年VAR考很多。
還有一題是三個Asset 的portfolio, remove 一個之後VAR會變多少。我在這題也算了很久 ...

这个应该实在算CVaR才对阿，可是一个大案都没遇到，害我花了时间又只能猜，郁闷！

龟兔赛跑的真实人生。

93楼

lolitammm 发表于 2011-11-21 23:22:12

milon123 发表于 2011-11-20 14:24
有一道题到最后也没算出来， bond的biomial tree，分别是975和950，strike price是970，问current call o ...

这道题真的没懂，现价925，up的话975,down的话950,怎么可能呢？都比925大。
我的思路是根据现价，up价，down价算p，再根据K算put的价格才对。不知道哪里错了。

龟兔赛跑的真实人生。

94楼

lolitammm 发表于 2011-11-21 23:23:35

milon123 发表于 2011-11-20 14:30
这题我用MVAR来算的，算出来新的VAR大概是494700多还是495200多，忘了，然后选项都是整5000的，所以我选了 ...

为什么是MVaR啊？又不是变化一个单位，应该是CVaR才对阿。

龟兔赛跑的真实人生。

95楼

milon123 发表于 2011-11-21 23:23:35

chinawzgyf 发表于 2011-11-21 11:53
关于key rate hedge这道题，我不是很确定应该long还是short... 题目说bank issue a mortgage loan，如果理 ...

这题bank issue mortgage应该理解为short bond吧，然后hedge的话就long一个别的。。

我是这么理解的，而且这个地方我也琢磨了一下，感觉这样没错

96楼

lolitammm 发表于 2011-11-21 23:26:02

milon123 发表于 2011-11-20 14:32
还有个题诗A和B的，卖出1mil A买进1mil B问VAR变了多少，我死算了半天，结果没答案。。

纠结了。。。这 ...

应该是没变吧。就用Portfolio VaR算。因为sigma 都一样，Corr没变，权重只是换了一下位置，还是1：2。所以我选没变。

龟兔赛跑的真实人生。

97楼

milon123 发表于 2011-11-21 23:30:33

chinawzgyf 发表于 2011-11-21 11:24
还有个10000,000的bond卖6000,000, 让求default rate的也觉得没答案
这道题我也困惑阿。如果用risk neut ...

我也猜了个distressed security，但现在连题目是什么都忘记了 -。-

后面那题，我也选了interest rate，中间2个排除，第一个选项和最后一个选项隐含的意思是相反的，答案应该就是其中一个。。我的想法是，convertible bond可以拆为risk-free bond+call option，但risk-free bond的value与r反比，call option的value和r正比，两个相加，不知道r的综合影响是孰大孰小，我光画了个图，貌似没法一眼看出来。。