二级考完，好像题目不难哦，大家怎么看啊？

xue_yi 发表于 2011-11-21 00:01
二级是要比一级简单

我倒 我觉得一级很顺 二级众多坎坷。。。咋会这样

请教一下，netting那题，我先选d，后改b，最后又改a，d我用橡皮擦了，留了两个选项上面，方框写a。但橡皮好像不能用，不会有啥后果吧。。。。郁闷

milon123 发表于 2011-11-20 23:54
标题里不是写着了吗

=。=

ruby17yu 发表于 2011-11-20 19:12
题目是不是不一样啊？1. key rate hedge 2. 告诉spread 和评级转移矩阵的，求99% one year credit var 3. 前 ...

下面是这几道题我的看法：

1. key rate hedge ：
与前面某位仁兄答案一样  12500
2. 告诉spread 和评级转移矩阵的，求99% one year credit var ：
我得7， 就是AA的price减掉BB的price，不是特别有把握
3. 前五年支付利息，算第61个月的principle ：
我得165点几。

今年的题是有点难。。。

mrphilip123 发表于 2011-11-21 00:42
请教一下，netting那题，我先选d，后改b，最后又改a，d我用橡皮擦了，留了两个选项上面，方框写a。但橡皮好 ...

其实应该没啥事，主要是它下面有张复写纸，如果你直接用橡皮擦擦了，复写纸上还有印迹，这样么就不好判断了。。它要你保留原先答案的目的应该是想统计每道题的答题情况的分布，为以后的出题作参考吧。。。

我考前也在想，答案改一次可以按它要求的那样做，要二次修改咋整呢？应该就是按你那样，涂满3个圈，空格里再写上最终答案，应该没问题。只要你改过答案，答案都按空格里的算。

中二门 发表于 2011-11-20 00:49
我用notes复习的，没有看handbook，感觉计算题基本上都会做，有些题不用去算，一眼就能看出答案：
比如
1 ...

4、第一题上来我算出来的就和四个选项都不一样，空过去了，做到30多题又回来看这套题，还是不对，最后都做完了，我又回来看，才发现题目看错了，两个asstes分别为2和1，我看成1和1了，最后一分钟算出来了，是D。
这道题我记得好像是在很后面的?第一道题不是问bullet和barbel的convexity?难道考卷顺序不同？。
6、有一道题到最后也没算出来， bond的biomial tree，分别是975和950，strike price是970，问current call option value，我算出来是2.4，可是没有相近的选项，不知道哪算错了。
这道要记得把第二年option的payoff折现到第一年
7、active risk那道题完全不会，概念忘了。 这个我也不会，蒙了个marginal error最大的，好像是0.19的那个
8、QQ坐标图那道题都知道在书上的什么地方，就是忘了，答案是fat tail 还是thin tail? 这个应该是fat tail，因为到尾部实际quantile大于对应的normal的quantile

meiyy 发表于 2011-11-20 01:11
我的第一题是概念题不是计算题呀，难道考卷有不同
BTW hedge fund 考了好几道，我都猜错了。。。
Mor ...

还有个10000,000的bond卖6000,000, 让求default rate的也觉得没答案
这道题我也困惑阿。如果用risk neutral下的market price算,default prob出来有50%+吓死人，选项里最大才19%。。。最后我就用那个estimate spread=560bp算出来default prob=8%，正好选项里有

hedge fund的有一道给了投资目标，问采用什么策略比较合适的，我凭感觉选了distressed finance strategy
还有一个问long convertible strategy在什么上升情况下会输钱，几个选项记得是interest,stock price,implied volatility,credit rating.我都看着都不像，最后蒙了interest rate 上升，求高人解答

lyx3002 发表于 2011-11-21 01:27
下面是这几道题我的看法：

1. key rate hedge ：

关于key rate hedge这道题，我不是很确定应该long还是short... 题目说bank issue a mortgage loan，如果理解为bank借抵押贷款给别人，那利息下降会导致bank收入减少，所以bank应该long bond,这样bond的收益可以抵消mortgage的损失。但是如何理解为bank给别人借抵押贷款，答案就是short了

第61个月那道题完全不会，我也蒙了165.x。。。求高人解答

有个tier1+tier2 然后告诉各类资本占比？选的哪个?
六个月后买远期那个题目呢？
还有期权图形，是不是选的买20，卖40的call？

我覺得吧 這handbook跟notes太尼瑪坑爹了 不得不罵人了 資料就告訴你概念是啥 一點計算沒有 然後考試的時候來這麼一套 實在是太操蛋了 想錢想瘋了吧這幫人 跟cfa實在沒法比 好歹cfa考之前啥都告訴你 看你掌握沒有 這個倒好 考你蒙的能力
本文来自: 人大经济论坛 CFA、FRM、CFP等金融考证论坛 版，详细出处参考： https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... =1258123&page=6

顶！！