[证券从业考试] 二级考完，好像题目不难哦，大家怎么看啊？ [推广有奖]

101楼

lolitammm 发表于 2011-11-22 01:13:16

chinawzgyf 发表于 2011-11-21 11:24
还有个10000,000的bond卖6000,000, 让求default rate的也觉得没答案
这道题我也困惑阿。如果用risk neut ...

hedge fund的那个因为降低成本出手加上平时无风险投资应该是timing 才对阿。
convertible那个的确是interest 上升，这会对它产生小幅影响，因为它也有bond的特性。

龟兔赛跑的真实人生。

102楼

lolitammm 发表于 2011-11-22 01:15:23

xue_yi 发表于 2011-11-21 19:20
convertible那个，应该是volatility下降，因为long convertible strategy是delta neutral的，赌的就是vol ...

convertible说到底是option，应该vol上升，会更活跃更贵。我觉得不是vol。

龟兔赛跑的真实人生。

103楼

lolitammm 发表于 2011-11-22 01:20:35

越来越不祥了。。。

龟兔赛跑的真实人生。

104楼

milon123 发表于 2011-11-22 01:44:07

lolitammm 发表于 2011-11-21 23:23
为什么是MVaR啊？又不是变化一个单位，应该是CVaR才对阿。

我用MVAR算IVAR。。。近似值。。。不够准确

105楼

erin611 发表于 2011-11-22 06:42:15

lolitammm 发表于 2011-11-21 23:26
应该是没变吧。就用Portfolio VaR算。因为sigma 都一样，Corr没变，权重只是换了一下位置，还是1：2。所以 ...

这道题我印象深刻，是我花了不少时间算的一道题。开始我也觉得没变，后来一算发现答案是D，就是变最多的那个数字。第一步可以算出A和B的Standard Deviation,第二步计算出原组合的 Standard Deviation，第三步算出新组合的Standard Deviation，第四步算出原组合和新组合的VAR，1.65*SD*V，V不变，两个组合的SD不一样，一减就是答案了。