回归方程中虚拟变量前的系数应该怎么解释？

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请问回归方程中虚拟变量前的系数应该怎么解释？他是虚拟变量和非虚拟变量之间的差值还是虚拟变量和整个样本之间的差值？我要验证周末效应，D表示周五，它前面的系数为正，例如0.572328，P值很小，那么可以解释为股指在周五的收益率高于整体平均收益率0.572328还是高于周一到周四的平均收益率0.572328呢？

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关键词：回归方程 虚拟变量 周末效应 收益率 样本 周末效应 收益率

这个当然是要看你的模型了。。。

Hi 模型的均值方程如下：

虚拟变量是假期前一天和后一天，R是收益率，如果如果虚拟变量前面的系数大于0，应该怎么解释呢。

难难难

coefficient是指固定某一dummy variable以外的所有因素 当dummy从0变至1时R的变动  
lz说p值很小 那么所对应那个D 不能被拒绝 说明对R有影响
俺是计量初学者 见笑了

小wu同学 发表于 2011-11-26 21:34
coefficient是指固定某一dummy variable以外的所有因素 当dummy从0变至1时R的变动  
lz说p值很小 那么所对 ...

那这个系数值是相对dummy=0时的多出来的，对吧

0277/cy 发表于 2011-11-26 23:08
那这个系数值是相对dummy=0时的多出来的，对吧

对

你的模型有错误吧，进入了虚拟变量陷阱。应该只有一个虚拟变量。等于0时表示不是周末，等于1时表示是周末，若系数是正，且通过检验，则表示周末效应对收益率有正面影响。

haitianxxing 发表于 2011-11-28 23:01
你的模型有错误吧，进入了虚拟变量陷阱。应该只有一个虚拟变量。等于0时表示不是周末，等于1时表示是周末， ...

我模型里两个虚拟变量是要检查周末前和周末后的状态（也就是周五和周一两天的影响分开讨论），这么设不对？

你的D=1为周五股市收益率，D=0为周一到周四股市收益率平均值，那么D前面的系数就是周五股市收益率与周一到周四股市平均收益率对Y的影响的差值。但是不知道你模型的被解释变量是什么，所以不好说你模型这样设置是不是这样对的。