数据满足协整关系，建立VEC模型后的脉冲响应跟方差分解与VAR框架下的有何区别？

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有人说看的Hamilton的书，如果建立VEC模型后，就不能做脉冲响应和方差分解了。可是EVIEWS6.0可以做，想知道这样做出的结果是否还有意义？与VAR框架下的相比呢？求高人相助！先谢过了！

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关键词：VEC模型 协整关系 方差分解 脉冲响应 VEC 模型

foolish38 发表于 2012-1-5 16:04

不知有何妙处？

为什么VECM模型做了之后就不能进行脉冲响应和方差分解？

我认VECM模型时可以做脉冲响应和方差分解的。

区别：
VAR: 必须基于平稳性数据；

VECM：原始数据可以不平稳，引入了误差修正项，只需要原始数据之间存在协整关系即可；
所以VECM是ECM模型和VAR模型的结合；可以同时构建原始数据之间的长期均衡关系和短期影响；

相比而言，经济、金融数据都很难平稳，故而我认为VECM用的比较多，精确性大一些。
当然，平稳性处理（对数化、差分）之后的数据可以用VAR，但是可能会存在数据处理过程中误差扩大、经济信息损失等不容易引起注意的问题。这方面数据挖掘的问题就很复杂了，我也是知道个皮毛。

不可以做。。。

将之以勤 发表于 2012-1-5 18:31
为什么VECM模型做了之后就不能进行脉冲响应和方差分解？

我认VECM模型时可以做脉冲响应和方差分解的。

除了前两句，其他的都赞同。

仍然可以做，而且在某些条件下更有意义

继续学习中

EViews就是把 VECM(p-1) 转回VAP(p)进行脉冲响应跟方差分解。

只要协整成立，VAR in level form 或 VCEM 模式下都可进行。

如果一阶单整，存在至少一个协整关系，那么是可以进行VEC的。也可以用原始数据的差分进行无约束的VAR，但是这样会丢失信息。