银行热点追踪

　　审计署昨日发布公告，公布了对包括工商银行(4.24,0.02,0.47%)、中信集团、招商局集团在内的央企2010年度资产负债损益审计结果。审计署发现，工商银行、招商银行(微博)(11.67,0.01,0.09%)、中信银行(4.24,0.00,0.00%)分别存在违规放贷、违规办理票据、少计固定资产等问题。工行、中信、招行违规放贷合计188.64亿元，其中，工行违规放贷共计110亿。

评论：违反国家差别化信贷政策，未按规定利率和首付款比例办理二套房贷款，以个人贷款名义发放对公贷款等     进一步加强信贷管理工作，加大贷后监督力度，防止挪用信贷资金的行为，同时强化会计核算及大额资金使用等方面的监控，建立有效全面的风险管理体系，完善内部控制流程。

中国银行6月1日完成人民币对日元首笔直接交易
　中新社北京6月1日电(记者 魏晞)6月1日，中国外汇交易中心正式开办由直接交易做市商提供流动性的人民币对日元直接交易。当天上午，中国银行(3.03,0.00,0.00%)作为首批人民币对日元直接交易做市商，以做市商身份、会员银行身份分别与瑞穗实业银行(中国)、三联东京日联银行(中国)成交当日首笔人民币对日元交易。

　　6月1日开始的人民币对日元直接交易，令世界第二大经济体和第三大经济体之间的货币，首次得以“直面”对方。分析师对记者表示，此前人民币对日元汇率中间价根据当日人民币对美元汇率中间价以及美元对日元汇率套算形成，一旦美元汇率波动，会有一定损失风险，兑换手续费也较高。

　　实现直接交易后，有利于降低两种货币交易时对美元的依赖性，不但提升人民币和日元在全球金融市场的影响力，更是推进人民币国际化的重要一步。

　　中国银行间外汇市场人民币对日元挂牌交易始于1995年，日元是继美元、港币之后在银行间外汇市场挂牌的第三个货币。随着银行间外汇市场的发展，人民币对日元交易量也稳步增长，2011年银行间外汇市场人民币对日元交易量达到292.8亿元人民币。

　　中国银行间市场的首批做市商，交易量占比突出，在市场中影响巨大。中国银行表示，未来将积极履行做市商义务，在银行间外汇市场提供人民币对日元的买、卖双向报价，为市场提供流动性。(完)

中行工行否认信贷投放大增
专家建言下调贷款利率拉动信贷需求

　　稳增长再次成为当下中国宏观调控的首要关键词。近日，国务院召开常务会议，要求坚持稳健货币政策的基本取向，保持合理的社会融资规模，优化信贷结构，更加注重满足实体经济的需求。而此前，高层提出要“把稳增长放在更加重要的位置”。近日，多家银行都否认信贷投放将增加。专家预测，央行很可能下调贷款利率来推动企业的信贷需求。

　　中行工行表示贷款将“保持平稳增长”

　　日前，国务院常务会议表示，要贯彻稳中求进的总基调，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通货膨胀预期三者的关系，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，把稳增长放在更加重要的位置。

　　作为经济政策的重要一环，信贷政策也被市场寄予厚望。但由于投资、消费以及出口扩张放缓，工业增加值增速大幅回落，信贷增长远远低于预期。房地产主导的投资及消费需求扩张放缓，导致企业及居民信贷意愿不强，4月信贷数据仅有6800亿元左右。中国银监会副主席蔡鄂生日前表示，信贷一直都是为稳增长服务的，会否增加放贷规模调整放贷节奏要看经济的变化，不能固守任何一个东西。蔡鄂生的一番言论全面引发了市场对监管部门放松信贷政策的猜测。

　　不过，多家银行近日的回应，却再度打消了这一预期。在本周召开的股东大会上，中行行长李礼辉回应称，目前没有接到国务院要求增加信贷投放的相关指令，并认为今年国务院不大可能会发出这一指令。“中行信贷投放仍将保持平稳增长，同时进一步提高贷款定价水平，不希望月末、期末有太大的波动。”李礼辉表示，该行今年新增贷款投放相比去年可能略有下降。

　　而工商银行(4.24,0.02,0.47%)董事长姜建清在日前举行的股东大会上也表示，该行贷款将保持平稳增长，年初定下的12%的贷款增长目标不变，不会下调。今年处于审慎考虑，将不良贷款率定为1.2%。实际上，工商银行2011年的信贷增速为14%，这一目标已经较去年增速有所放缓。

　　企业信贷需求仍需提振

　　兴业银行(13.36,0.03,0.23%)资金运营总部首席经济学家鲁政委(微博)表示，如果信贷增长乏力，央行可能采取非对称降息的形式，最早在6月份实施。同时，存款准备金率也有可能下调。

　　事实上，目前银行间市场流动性依然充裕，但由于企业信贷需求不振，银行信贷持续萎缩，存款准备金率似乎难再起作用。截至本周，央行已连续第三周实现资金净回笼，达570亿元。

　　可以看到，全国银行间回购利率继续全线下行，市场流动性较为充裕。多数券商研究员预计，“要保证货币政策的有效性，改善信贷投放的能力，降低企业融资成本，则降息重启势在必行。”

　　下调贷款利率是可行的政策

　　接受记者采访时，大部分学者都认为，央行或会在近期采取降息或以加快基础设施信贷投放的方式来稳定经济增长。

　　昨日接受南方日报记者采访时，广东金融学院代院长陆磊分析认为，政府可以从多个方面来推动实体经济发展，如减轻企业的税收负担。

　　交通银行(4.62,0.01,0.22%)首席经济学家连平表示，下一步可能对融资平台信贷流入管理会适度放宽，其中主要是省级平台。从而将潜在的中长期信贷需求部分转化为真实的信贷需求。

　　陆磊认为，降息预期上升很正常，但是时机还不到，由于上个月的通胀预计是3.4%，现在一年期存款利率是3.5%，若要稳保“正”利率，就不能下调存款利率，只能下调贷款利率，也就是非对称降息。陆磊认为，很可能等到本月中下旬，通胀率大概降到3%，央行才会真正出台降息的措施。

　　兴业银行资金运营总部首席经济学家鲁政委则建议，如果信贷增长持续乏力，央行不妨采取放宽贷款利率下浮空间的措施，以降低企业贷款成本，刺激贷款需求。

本报讯 据《中国证券报》报道，年初以来，银行板块表现不尽如人意，累计涨幅仅为4.33%，跑输沪综指3.58个百分点。而近期银行板块更是逼近“破净”红线，16只银行股市净率维持在1.01-1.48倍的低位水平。分析人士认为，银行板块估值偏低反映了市场对行业利润增速放缓的预期，但股价仍将受到每股净资产的支撑。目前银行板块估值几乎已是底部，随着业绩企稳，该板块有望在年内获得绝对收益。

　　截至前日，最为接近“破净”红线的是交通银行(601328,股吧)(1.01倍)、华夏银行(600015,股吧)(1.05倍)、浦发银行(600000,股吧)(1.06 倍)和中国银行(601988,股吧)(1.09倍)。实际上，自2011年7月起，银行板块估值便全面下移至市净率2倍以下。分析人士认为，市场之所以给予银行股如此低的估值，主要在于对银行利润增速放缓的预期，而引发这一预期的原因有三点：

　　首先，净息差面临收窄风险。在实体经济增速放缓的背景下，新增信贷出现萎缩，实现“稳增长”的目标还有赖于货币政策有所作为。目前，市场对实行非对称降息以对冲经济下行风险的预期较为强烈，若预期兑现，无疑将使银行净息差收窄，挤压其主营业务利润空间。其次，金融改革在一定意义上对银行股尤其是具有行业垄断地位的国有银行股属于利空，金融改革和利率市场化改革的推进，或将推动民间融资平台发展，企业融资方式渐趋多元化将影响国有垄断银行的议价能力和盈利能力。第三，地方债务偿债风险始终存在隐忧。

除了交通银行以外，其他银行的再融资方案也接踵而来。招商银行融资总额不超过350亿元Ａ＋Ｈ股的配股方案也获证监会通过。刚刚完成Ｈ股配售的民生银行，仍有不超过200亿元的Ａ股可转债发行计划待证监会审批。

　　尽管银行再融资主要因为资本充足率的压力用于补充资本金，属于无奈之举，但银行过度依赖贷款规模扩张的单一经营模式，导致资本过快消耗，则是资本充足率始终无法达标的根本原因。

　　专家指出，银行若不建立有效的资本约束机制，合理规划自身资本结构，仅依靠外源性融资，将始终难以突破“规模扩张－资本充足率下降－再融资”的循环。


本文来自: 人大经济论坛 金融投资学 版，详细出处参考： https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... amp;from^^uid=3221538

招行行长马蔚华表示，招行在风险方面格外谨慎，凡是影响信贷资产的主要方面都特别慎重。首先是融资平台，在2009年时就特别谨慎，前4个月基本没有参与融资平台；房地产开发贷款一直未能超过总贷款的7%；同时特别规避“两高一剩”（即高耗能、高污染及过剩生产力）的产业。全行从制度和文化两方面去控制风险。

4月份公布的信贷数据和经济数据均表现不佳，此前有银行人士对《每日经济新闻》记者表示，目前的有效需求并不旺盛，而且由于需求的减少，目前的优质企业信贷利率也有所下行。

招行银行行长马蔚华表示，银行高利率增长的时代已经在缓慢过去，银行不可能一直保持高利差的优势。从去年开始，银行存款增长放缓，不仅是因为负利率，银行以外的交易越来越活跃，资金流出银行市场越来越快。而且，由于目前经济下滑，票据市场利率有所下行，目前贷款的需求也有所下滑。

商独资法人银行的成立将允许瑞银增加其境内资本，扩大业务范围，丰富产品及服务。

据了解，FICC业务主要是指通过做市交易的模式，代理客户执行信用产品、利率产品、按揭产品、外汇和商品的交易或者直接作为对手交易方为客户提供流动性，2010年高盛业务净收入结构中，以FICC为核心的交易和自营业务占比超过75%。

现任瑞士银行北京分行行长金纪湘将任职瑞士银行 （中国）有限公司行长，这一任命仍有待监管部门批准。

瑞银在中国近年来悄然完成了业务线的布局，拥有一个多实体的国内平台发展，包括财富管理、资产管理和投资银行的三大核心业务。

2007年起，首批外资银行完成法人化转制，从而取得人民币业务全牌照资格。截至去年底，我国已经有约40家外资法人银行。注册资本规模排名前三的外资法人银行分别是汇丰中国、渣打中国和东亚中国，分别是108亿元、107.27亿和80亿元人民币。

银行“贷款难”变“放贷难

　记者日前在珠三角采访时发现，受国际经济回升不确定等因素影响，以制造业为代表的部分企业已在有意识地压缩产能，放缓信贷需求。

　　“现在广东有不少企业已经获得银行授信，却没有马上去拿钱，这与早前排队争抢贷款的情况完全不同，从侧面反映出实体经济的有效信贷需求正在下降。”采访过程中，广东一些银行公司信贷部门的负责人说。

　　记者了解到，由企业信贷需求疲软而引发的“放贷难”已成为整个银行业面临的难题。邮储银行广东省分行信贷部的信息显示，该行2012年前4月份信贷发放稳步上升，但从5月份开始，信贷增速已经出现放缓趋势。据了解，邮储银行的信贷投放对象主要是“三农”及小微企业贷款。春耕过后，涉农贷款需求减弱，整体信贷增量大约下降了10%。

　　广州银行公司金融部负责人告诉记者，4月份开始，该行贷款的需求增速下降，主要是企业的需求在减弱。特别是一些制造行业（包括家电、汽车等行业）都在进行产能调整，在一定程度上减少了有效信贷需求。此外，受国际金融危机和欧债危机影响，国内不少企业开始减缓海外扩张的速度，也降低了融资需求。

　　专家认为，从“贷款难”到“放贷难”，折射出实体经济发展后劲不足、转型升级难度大等问题，亟须ZF加大对企业的减税力度、开放民间资本进入国民经济各领域、大力扶持企业创新升级。必要时可实行不对称降息政策，有效发挥利率市场的调节作用。

稳增长”被放到了更加重要的位置，银行信贷投放或许又临变局。（延伸阅读>>>稳增长不等于保GDP)

　　昨日有业内人士透露，大行已开始与项目接触，准备放贷；另有消息称，月末大行信贷投放力度明显加大，某大行近一周新增量高达400亿左右。

这几天去工行自动存取款机取过钱的客户，会发现取款界面的一个小小变化：原来单笔取款上限2500元，现在已经变成了5000元。工行95588工号37145的客服人员表示，工商银行将从今年6月1日正式提高自助设备的取款上限，其中单纯取款机的单笔取款上限从原来的2500元提高到3000元，存取款一体机的单笔取款上限从之前的2500元提高到5000元。这次工行提高单笔取款上限，主要是为了引导更多的小额存取款客户通过自助设备办理业务，减少此类简单业务对柜面资源的占用，缓解网点排队问题。