银行热点追踪

银行业暴利背后隐忧浮现 不良贷款周期或至
在实体经济日趋困难的同时，银行业的利润再创新高。中国银监会最新统计显示，2011年全年，中国银行业净利润首破万亿大关，达到10412亿元，较2010年的7637亿元增长了36.33%。

但是，在利润高速增长的背后也有隐忧浮现。银监会的数据显示，2011年4季度，银行业不良贷款余额和不良贷款率环比3季度双升，这是2005年四季度以来的中国银行业首次出现不良双升。在经历了前几年的高速扩张之后，银行业可能到了该埋单的时候。
但是，经历了三年的高速扩张后，银行业可能到了该埋单的时候。银监会数据显示，2011年4季度，银行业不良贷款余额和不良贷款率环比3季度双升，结束了2008年4季度来的连续季度双降势头。

银监会的数据显示，全年不良贷款维持双降，但四季度不良贷款余额季度环比上升4.9%。分机构来看，大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行的不良余额均出现了上升，幅度从2.7%至14.8%不等，其中农商行上升幅度最大，达14.8%，其次是股份制银行的6.0%。从五级分类来看，不良贷款的上升主要表现为次级类贷款的上升，新增次级贷款占新增不良贷款的90%。商业银行加大拨备计提力度，拨备覆盖率从三季度末的271%进一步上升至278%。

“不良余额由三季度末的4078亿上升4.9%至4279亿，不良贷款率由三季度末的0.90%提升至1.00%。如果考虑到四季度一般是银行不良贷款核销最多的季度，则四季度不良贷款实际上升幅度将大于4.9%。”中金公司分析师毛军华判断。




另外一方面，在银行业整体暴利，从业人员高薪、高福利的同时，中小企业普遍贷款难、贷款贵，储户长期忍受负利率的盘剥，这些压力在倒逼利率市场化的改革，倒逼监管层适度放松银行业管制，引进更加市场化的机构，建立多层次的银行体系。

揽存战打到行政单位 银行设新部门应对
面对日益严格的存贷比监管要求及日益严重的存款流失，银行为保存款、吸存款可谓使出浑身解数。证券时报记者了解到，近日中国银行深圳分行专门成立“行政事业机构部”，意在吸收行政单位存款，此外还将目光瞄准了公务员这一类优质信

　　新设部门

　　据一位不愿具名的中行深圳分行人士介绍，为加大对行政事业机构的营销资源投入，中行将在部分分行成立“行政事业机构部”，深圳市分行则为其中之一。具体操作是将原“公司业务部”下属的“行政事业机构业务团队”和“养老金及住房公积金业务团队”并入新成立的“行政事业机构部”。

　　这一部门承担的职责颇为独特。据记者了解，中行对这一新设部门的要求是，2012年～2014年吸收行政事业机构人民币存款的平均增速不低于所在分行公司存款平均增速的130%。

　　据上述中行人士介绍，对于深圳这类大城市来说，行政事业机构的存款数量十分可观，在当前存款竞争激烈的情况下，有利于缓解银行日益紧张的存款压力，因此这已成为各家银行必争之地。据记者了解，深圳光明新区区管委会在中行光明支行的存款量抵得上2家～3家二级支行的公司存款。

　　一般而言，银行对行政事业单位的业务主要是行政存款、工资发放、公积金和养老金发放。目前深圳地区只有中行、建行和招行3家银行在做公积金业务，目前来看，各银行对行政存款的争夺已更趋激烈。

　　深挖资源

　　行政存款只是上述银行看重的一部分业务，另一部分则是优质的零售客户资源。

　　上述中行人士并不讳言这一点，“公务员和事业单位员工对银行来说都是优质客户，他们的收入稳定、资产负债情况良好。这个市场很有潜力，很多银行都在争。”中行深圳分行某支行负责人称。

　　吸收优质零售客户资源亦成为中行此次新设部门的业务重点所在。据记者了解，中行新部门旗下的行政事业机构业务团队需组织支行负责区一级行政事业单位的营销、收集整理ZF最新相关信息并分析市场机会、牵头设计和制定行政事业机构业务相关的产品等。另外，养老金及住房公积金业务团队的职责则包括：制定全辖区养老金类产品（年金、社保类产品）的发展规划及经营计划、负责该类产品的研发推广、组织培训和交叉销售等等。

　　广州市某股份制银行对公业务负责人对记者表示，随着公务员和事业单位员工队伍逐渐步入退休年龄，将来养老金业务亦将是颇具诱惑的一块“大蛋糕”，因此现在很多银行都在想尽办法将这些行政事业单位的业务纳入麾下，但由于目前四大行在这块业务具有传统优势，大行掌握了大部分的政界资源，因此股份制银行很难与之争锋

银行服务小微企业持续动力何在
频频送暖的政策春风，为商业银行持续推进小微企业金融服务营造了良好的外部环境。但从银行内部，如何保证小微企业金融服务的可持续性呢？

　　小微企业融资难原因是多方面的，既有金融体制方面的原因，也有企业自身发展不足、信用缺失导致的原因；加上小微企业存在行业分散、规模偏小、抗风险能力弱、抵押担保缺乏等状况，使得商业银行开展小微企业金融服务需付出更多成本。如何进一步有效降低成本、提高收益率、促进小微企业金融服务可持续发展，是十分迫切的问题。

　　华夏银行温州市永嘉支行行长郑孩认为，银行在服务小微企业时眼光要放长远，伴随着一批特色小微企业茁壮成长，它们的金融需求相应增多，不仅贷款额度扩大，还会衍生出员工工资代发账户、国际业务、理财业务、财富管理等多项业务，银行在贴心服务小微企业过程中还积累了良好的口碑，进一步增强了可持续发展能力。

中小银行在行业结构性分化中赢得新空间
据银监会上周发布的数据，去年我国银行业金融机构总资产达113.3万亿元，同比增18.9%；净利润破万亿，创历史新高。银行业的规模扩张和高利润再次引发舆论强烈关注。但不能忽略的是，随着总量的快速增长，不同类型商业银行的发展趋势、资产负债与盈利水平的

　　首先，改革重组是银行业结构分化的重要诱因，而大型商业银行是银行改革重组的引领者。2005年以来，在大型商业银行和部分股份制商业银行重组改革获重大进展后，城市商业银行、农村商业银行等中小银行改革也在提速，成为引资、重组、改制、上市的主角。总体判断，大型商业银行和部分股份制商业银行已由粗放式扩张，转换为致力于完善公司治理、深化战略转型等基础建设，其市场份额下降基本符合改革发展的逻辑基调。

　　前瞻地看，未来随着城市商业银行、农村商业银行经营管理与抗风险能力不断提升，中小银行的扩张步伐会更快。资料显示，去年8月，城市商业银行风险处置工作已经收官，近期张家港、吴江、常熟、江阴等农村商业银行入围上市申请企业名单，A股市场即将迎来农村商业银行的身影等新进展，渐次证实了中小银行竞争力不断提升的判断。

　　其次，产业结构转型升级是现阶段宏观调控的主要目标，当然也是助推银行业结构分化的大动力。按工信部要求，近年来钢铁、水泥、电解铝、铅冶炼、造纸、印染等“两高一剩”产业的淘汰力度不断加码。就目前看，由于“十二五”淘汰落后产能的重点行业范围已经扩大，未来淘汰力度势必有增无减。在我国机构主导型的金融制度中，商业银行尤其是大型商业银行是主要资金提供者，其信贷规模独占半壁江山，且严重依赖传统行业和大客户，因此，宏观调控与产业结构升级对大型商业银行的影响显著大于中小银行。数据显示，2006年至2011年期间，大型商业银行钢铁、水泥、平板玻璃等制造业贷款占比总体快速下降，房地产开发贷款增长已处停滞状态。

　　相较于调控行业，战略性新兴产业、“三农”和中小企业信贷业务获得了前所未有的政策支持，契合中小银行战略定位与业务基础的“新、农、小”业务已成助推产业结构调整的重要力量。目前，中小企业潜在信贷需求或已步入快速释放阶段，如去年银行业金融机构新增中小企业贷款占全部企业新增贷款68%，增速高于各项贷款平均增速2.8个百分点，小企业贷款增速更是高于各项贷款10个百分点。

　　最后，区域差异也对不同类型商业银行的结构分化产生了重要影响。从目标区域看，大型商业银行的区域扩张步入国内与国际并重的阶段，且国际扩张已渐居相对主导，工行、中行、建行已率先建立起了横跨全球的业务版图，而数量庞大的中小银行仍致力于实施最大限度的本土化战略。

　　就上市银行整体而言，扩张区域差异决定了大型银行的成长性弱于中小银行。2005年至2011年，得益于高速增长的中国经济和名稳实松的货币政策，以及根植于资本推动增长的经济发展模式，银行业交出了亮丽的成绩单，股份制银行及城市商业银行的贷款、证券投资类资产等高收益资产细项增速显著高于大型商业银行。展望未来，据世界银行、国际货币基金组织的预测，虽然中国经济增速面临趋势性下降，但仍是全球经济增长最快的国家，因此，仅从经济增长角度考量，致力于境内扩张的中小上市银行所拥有的比较优势无可争辩。若再细分一下，网点快速扩充、重点依托中西部地区的部分中小上市银行有望成为规模扩张的领跑者，如居于西部大开发腹地的重庆农村商业银行，以及推进西部地区网点建设的北京银行等。

　　就业务结构而言，可以说，具备客户与行业基础优势的上市银行迎来快速成长的新机遇。其一，产业结构转型升级为科技环保型中小企业创造了重要战略机遇，对具备相应客户基础的商业银行构成实质性支撑；其二，随着国家“三农”投资力度加大和金融优惠政策相继落实，拥有强大存款基础、县域金融业务快速增长的农业银行有望爆发出超越工、中、建三大行的成长性。

　　就近期而言，走集约化发展之路的上市银行优势凸显。在宏观调控有节奏放松、存款准备金率高企、新监管标准渐次实施背景下，短期内市场流动性依然偏紧，上市银行补充资本的压力犹存。顺应调控要求，依托零售业务开拓市场，走集约化发展道路的上市银行如招商银行、南京银行等，比较优势正日益彰显

官司缠身，债台高筑，债券违约风险高企！2月23日，ST海龙在深交所发布的公告显示，邹平县金星化工有限公司和上海百金化工集团有限公司已撤销了对该公司欠款纠纷的起诉。但就在10天前，潍坊市国有资产经营投资公司因6000万元借款纠纷对山东海龙公司及其子公司的起诉却仍在僵持中。截止到2月中旬，ST海龙的累计诉讼标的额已至少达1.62亿元，占最近一期经审计该公司净资产的102.92%，其中，未审理、未审结、未执行及未履行完毕等情况约1.5亿元。

但就是这样一家公司，恒丰银行去年还为其发行了一期短期融资券。而且，在募集的4亿资金中，有3亿元用于偿还恒丰银行承兑汇票。市场人士认为，作为ST海龙的主要业务关联银行，恒丰银行的这一作法似乎有“转嫁危机”的嫌疑。

中国银监会主办的《绿色信贷指引》新闻发布暨研讨会在获悉，截至2011年末，仅国家开发银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行等6家银行业金融机构的绿色信贷方面的贷款余额已逾1.9万亿元，银行业开展绿色信贷取得初步成效。

惠誉国际评级(Fitch Ratings)周四发布的报告显示，今年1月份，美国货币市场基金小幅增加了在欧元区银行业的投资敞口，特别是对法国银行的投资敞口。这是去年5月份以来的首次。

去年5月，在欧元区危机不断恶化之际，美国货币市场基金将它们在欧元区银行业的投资敞口大幅缩减三分之二，导致欧洲银行业的短期融资遭到沉重打击。

这份报告的作者称，美国货币市场基金1月对欧元区银行业的投资较上月增加15%，这表明美国货币市场投资者对欧元区及其银行业前景的看法有所改观。

惠誉宏观信用研究部门高级主管Martin Hansen表示，欧洲央行(European Central Bank)最近实施的干预，即去年12月启用的3年期长期再融资操作，已经缓解了投资者对欧元区银行业的忧虑。

但由于市场仍普遍保持谨慎，风险敞口不太可能恢复到去年5月份的水平。

惠誉宏观信用研究部门董事总经理Robert Grossman表示，这样的小幅增长更像是资产配置重新企稳的迹象，而不是出现重大转折。

另外，分析师说，鉴于这些基金去年迅速地从欧元区银行撤资，欧元区银行可能找到了其他融资渠道来替代这一不稳定的资金来源。

美国货币市场基金是欧元区银行(特别是法国银行)获得短期资金的重要渠道。这些基金管理着各种类型的短期美元资产，例如存款、短期美国国债、存单及回购协议。

惠誉从10家最大的优质机构和散户货币市场基金收集来的数据显示，截至2011年5月，美国货币市场基金敞口中有15%针对法国银行业。该比例到去年12月份降至1.1%，但今年1月份回升至2.7%。

今年我国将继续实施适度宽松的货币政策，保持货币信贷合理充裕，广义货币M2增长目标为17%左右，新增人民币贷款7.5万亿元左右。同时今年要优化信贷结构，落实有保有控的信贷政策，严格控制对“两高”行业和产能过剩行业的贷款。强化贷后管理，确保信贷资金支持实体经济。加强风险管理，提高金融监管有效性。2010年经济社会发展的主要预期目标是：国内生产总值增长8%左右；居民消费价格涨幅3%左右等。目前银行板块估值水平已处于较合理水平。宁波银行（002142）是首家上市城市商业银行，公司所在的宁波市是浙江省经济中心和全国5个计划单列市之一,GDP年复合增长率、进出口额的年复合增长率、人均GDP、居民人均年可支配收入等均高于全国平均水平。公司位于中国经济最活跃、信用环境最佳的地区之一,区位优势明显。

英镑/美元：突破小时图形阻力线表明1.5881以来的回调已经结束，且目前为止1.5645支撑位保持完好。自波动高点1.5929以来的回调视为1月份波动低点1.5235以来较大涨势的调整， 1.5645的反弹表明回调已经结束。只要保持在1.5645上方，后市将有望上攻1.5917/29 (200日均线/波动高点)，心理关口1.6000，以及 更上方阻力位1.6096/1.6167。同时，如果跌破调整低点/波动低点1.5645将确认顶部形态，后市有望回到1.5500/1.5582 (心理关口/50%回撤)，对1.5235以来的涨势进行更深度的回撤。

近日，银监会公布的一项数据又将银行推向了风口浪尖。银监会数据显示，去年商业银行平均每天赚得约28.5亿元。

　　为何银行能够获得如此高的利润？据央视的调查，银行利润的80%以上来自利息差。由此可以看出，银行的钱都贷出去且收益不错，但作为贷款主体的实体企业的生活却始终处于水深火热之中，很多企业贷款无门，处于资金链断裂边缘。

　　这是一个矛盾，其根源在于，银行贷款去向的选择性。2011年以来，以数量调控工具为主的、稳中偏紧的货币环境有利于大企业发挥信贷条件优势。也就是说，银行的贷款更多地流向了大中企业。

　　银行嫌贫爱富是由资本逐利性所决定的。现阶段，利率固定的情况下，小微企业贷款的风险明显高于大中企业，并未体现出高风险高收益的资本原则，所以，银行选择大中企业作为贷款对象无可厚非。

　　而且在银行内部，贷款是谁批的谁负责。在这种问责机制下，贷款审批人为了自己本身也会去选择那些风险小收益高的项目，让自己的利益达到最大化。这也为小微企业贷款设置了人为障碍。

　　所以，要想解决小微企业贷款难的问题，单纯靠行政手段要求银行给小微企业多贷款显然是不合理的，也不符合市场规律。要想解决这个问题，不仅要进行金融创新，更要形成一套针对小微企业贷款的制度。这套制度要区别于大中型企业的贷款制度，体现高风险高收益原则，并在坏账计提上有所改变。