银行热点追踪

2012年02月27日 ，欧洲股市开盘下跌 因受希腊不确定性拖累

      周沪深300指数上涨4.37%，沪深300银行指数上涨1.70%，银行跑输大盘2.67%。
　　央行货币政策逆周期调控，预计存准率仍需下调3-4次。近日央行公布的数据显示，1月份活期存款占比大幅下降，进一步表明经济活跃度下降，经济下行风险加大。目前通胀下行趋势较为明朗，央行将更倾向于提振经济增长。尽管1月份外汇占款恢复增长，但新增量较少，仅为1409亿，符合预期。未来随着外需的放缓以及人民币升值的趋缓，预计外汇占款增长将受限，而未来公开市场到期资金量并不大，基础货币增长将较为缓慢。为保增长，达到货币供应的调控目标，预计存准率仍需下调3、4次。

                                      央行首次公开资本项目开放路径
     这份名为《我国加快资本账户开放的条件基本成熟》的报告将资本账户开放步骤分为短期、中期、长期三个阶段。
      短期安排(1-3年)，放松有真实交易背景的直接投资管制，鼓励企业“走出去”。直接投资本身较为稳定，受经济波动的影响较小；中期安排(3-5年)，放松有真实贸易背景的商业信贷管制，助推人民币国际化；长期安排(5-10年)，加强金融市场建设，先开放流入后开放流出，依次审慎开放不动产、股票及债券交易，逐步以价格型管理替代数量型管制。
      这是央行首次以官方报告的形式，描绘出中国资本市场开放的清晰路径图，并给出相对具体的时间表。

      央行网站日前公布的数据显示，今年10月中央银行外汇占款余额为232960亿元，较9月底净减少893亿元。这是自2003年12月份以来，中央银行外汇占款余额首次出现净减少。这也意味着10月份中央银行通过外汇占款渠道投放的货币净减少893亿元。10月的央行外汇占款数据显示，伴随着人民币升值预期的减弱，以往跨境资本持续流入的趋势正发生改变，甚至短期内出现了流出。

中国央行行长周小川周一表示，中国在国际货币基金组织增资方面将尽最大努力。

　　周小川在墨西哥城召开的二十国集团峰会落幕后向记者表示，“中国作为G20重要成员国，在增加IMF资金方面将一定尽自己职责。”

主力释放重要信号(附股) 机构资金流向已现巨变! 免费的Level-2高速行情 收费软件强大功能限时免费 　　周小川援引G20公报表示，推动和实现行动计划是好的，其中包括增加IMF的资源。

　　主要讨论如何应对欧债危机的二十国集团财长和央行行长会议墨西哥时间26日傍晚在通过一份联合声明后闭幕。声明指出，为防止危机扩散“欧元区国家必须加强应对措施”，强烈要求欧洲各国采取实际行动。

二十国集团(G20)财长和央行行长会议2月26日在墨西哥首都墨西哥城闭幕，与会各方在会议期间就全球经济形势、强化国际金融框架等议题进行了讨论，并在会后发表了公报。

　　公报说，当前世界经济继续保持温和复苏态势，但国际金融市场持续动荡、石油价格高位波动、许多国家失业率居高不下，全球经济下行风险仍然较大。全球经济中期增长前景将面临很大挑战。
　公报对欧元区近期为解决欧债危机在财政整顿、缓解金融市场压力、强化财政体制建设、促进有利于增长的结构改革以及帮助希腊重回可持续增长轨道等方面采取的措施表示欢迎。公报呼吁，尽快落实2010年份额改革，以确保国际货币基金组织(IMF)具备充足的资源；欧元区则应加强防火墙建设，加快结构改革。此外，应继续推动金融部门改革，加强对改革承诺落实情况的监督，并促进普惠金融的发展。 中国人民银行行长周小川和财政部副部长朱光耀率中国代表团参加了会议。

　　中方在发言中强调，应按照成员国主导的原则加强对各方在落实历次峰会政策承诺的监督，并开展建设性对话，增进对彼此国情和风险挑战的理解，推进宏观经济政策协调，推动全球经济实现强劲、可持续、平衡增长。中方还介绍了当前中国经济形势以及扩大内需、结构性减税等财政政策措施。

抵押贷款是最为传统的融资方式，不过，对一些“轻资产”的文化企业来说，恐怕行不通。这时候，不妨考虑一下知识产权质押融资，目前已有不少银行开展了这一业务。

　　“要不是从银行获得200万元贷款，我们公司的现状还不定是什么样子的。”天宇文化传媒有限公司是一家年轻企业，虽然成立至今只有一年多的时间，但在市场上已颇具影响力。谁会想到，就是这样一家有着创新活力的企业却差点在成长中途“夭折”。
　公司负责人庄先生告诉记者，在管理体制和宣传营销方面进行了大刀阔斧的拓展后，公司盈利模式已经初步成型，但是公司的实收资本却已近耗尽，“那时候，每月25万元的房屋租金还有50万元的员工工资都迫在眉睫。”而因为缺少房产等过硬的抵押物，向银行贷款难度不小，咨询多家银行后都没有结果。

　　抱着最后一丝希望，天宇找到了浦发银行(微博)上海分行，“因为听说浦发银行可以开展知识产权质押融资，所以我们想借版权之力试一试。”令庄先生没有想到的是，这一步还真走通了。经过多次沟通后，天宇以公司的动画电影著作权为主担保条件，顺利地从浦发银行上海分行贷到了200万元，流动资金立刻充沛起来。

　　知识产权融资符合文企特点

　　“轻资产”甚至“零资产”或许是不少文化企业面临的问题，在申请贷款时，一旦无法依靠传统的抵押贷款如房屋抵押贷款等，文化企业就必须另辟蹊径。知识产权质押融资就是一条出路。

　　相对于传统的以不动产作为抵押物向金融机构申请贷款的方式，知识产权质押融资算是一种比较新型的融资方式。中小企业可以以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后作为质押物，向银行申请融资。尽管这种融资模式在国内还比较年轻，但不少地区已经相继推广。其中比较典型的就有上海浦东新区。

　　2006年底，浦东新区科委就与上海银行合作，搭建科技型小企业融资平台，在上海市率先尝试知识产权质押融资，通过将知识产权质押给ZF组建的担保机构，由银行向科技企业提供贷款，即形成了颇具特色的“ZF+担保机构+银行”的“浦东模式”。随着企业发展与融资的良性循环，单笔借款金额上限及期限上都有所放宽，对小企业来说更加有力。

　　考虑到ZF担保资金数额毕竟有限，企业受益面仍旧不宽，浦东新区选择了浦发银行上海分行作为试点机构，探索以银行自行开展质押融资为主、ZF政策撬动的操作模式，走出一条知识产权资本化、市场化的新路。也正因为这一尝试，给了天宇文化传媒有限公司这样的企业一丝曙光。

　　版权融资需要创新突破

　　出版机构要想获得贷款，版权融资是一种选择。不过，由于从境外出版商手中购得的境内出版权属“二次版权”，因此无法进行质押。这也给出版机构融资增加了难度。

　　为了解决这一共性问题，交行上海分行在上海市新闻出版(版权)局的支持下，向国家版权局汇报沟通，经过反复斟酌，国家有关部门同意加快相关法规在此类业务方面的试点。

　　说来这一突破还要归功于华立出版公司向交行上海分行提出的贷款申请。当时，华立一口气拿出450个突出版权，要求做版权质押。经专业机构评估，这些版权在国内交易的总价值超过4000多万元。

　　可是，就在上海交行与出版企业来到国家版权局指定机构进行质押登记时，却被告知行不通。原来，按照国家著作权方面的相关法律法规，只支持自有版权质押，而这家出版企业的450个版权，全是从境外四大国际图书出版商手中购买来的境内出版权。换言之，就是“二手版权”，无法进行质押。而事实上，目前国内图书出版行业中有大量的图书来自于海外，版权也基本通过类似代理的方式实现。

　　上海交行有关负责人告诉记者，推动相关法律法规的完善，意味着为上海乃至全国的出版行业融资打开一扇门。2010年7月，交行上海分行与上海新闻出版(版权)局签署了合作备忘录，意向授信100亿元，主要用于支持上海市新闻出版及版权文化产业的发展。据统计，截至2011年4月，交行上海分行累计支持各类文化企业70多户，授信余额近10亿元，涉及文化出版基地、文化发行、印刷类、数字科技等多个领域。

　　多家开展，申请有要求

　　其实只要稍加留意，你就会发现开展知识产权质押贷款的银行不在少数，如北京银行、温州银行、南京银行、招行小企业信贷中心等。

　　据了解，知识产权质押融资是北京银行“小巨人”中小企业最佳成长方案中的特色融资产品。除了对高新科技企业提供服务外，文化企业也能通过这一产品获得贷款。

　　上海吉斯文化传播有限公司是一家涉及电视、出版、网络、咨询等综合经济类文化传播型企业。该传播公司于2007年成立，其中，某知名经济学家的系列丛书作为同名电视节目的衍生产品，一直保持着较高的关注度及销售量。

　　为了增加企业现金流，吉斯文化传播公司与北京银行上海分行取得联系。在双方的沟通了解后，获得了一份量身定做的融资方案——著作权质押与应收账款质押贷款。

　　“通过我行指定评估公司和律师事务所评估认定，该公司努力配合营销团队与中小企业部，提供已有的著作权登记证等相关资料，在与评估公司与律师事务所配合下，形成相应的著作权质押。最后分行中小企业部专人与营销团队客户经理一同前往中国版权保护中心，为该公司进行著作权质押工作。”北京银行上海分行的工作人员介绍说，银行在著作权质押的同时，还对公司固定广告收费、版权收费等应收账款进行质押，以满足公司300万元的贷款需求。

　　据了解，北京银行知识产权质押贷款原则上单户不超过3000万元贷款额，最长期限不超过3年，这样有利于满足企业贷款金额和周期上的需求。同时，开辟绿色通道使流程简化。

　　当然，对于企业本身及用于质押的知识产权，银行会做仔细考核，包括最基本的如企业经工商行政管理部门核准登记，具有独立企业法人地位，并通过年检；成立时间1年以上(含)；依法进行税务登记，依法纳税；用于质押的知识产权限为发明专利权、实用新型专利权和商标专利权中的一种或几种，并具有较强的盈利能力和良好的发展前景等等。

　　通常银行受理贷款后，借款企业应向律师事务所、评估公司提供资料，这些合作机构再分别向银行行出具法律意见书、评估报告，银行按内部流程规定进行贷前调查、贷款审批、放款等工作。

花旗银行(Citi Bank)上周四(2月23日)发布的最新全球经济展望报告显示，该行普遍上修全球以及各国的经济预期，其中将2012年全球经济增长预期从2.3%调整至2.4%。

　　尽管上调幅度有限，但为花旗银行自2011年初以来首次上调经济增长预期。花旗银行同时维持2013年的全球经济增长3.0%的预期不变。

　　该行指出，鉴于欧元区年初以来各项经济指标普遍好于预期，且去年四季度国内生产总值(GDP)萎缩幅度小于预期，决定上调对欧元区2012年GDP预测值0.2个百分点，至-1.3%。

　　花旗银行同时表示，将日本2012年GDP预期从增长1%修正为增长1.2%，称该调整考虑到日本最大贸易伙伴经济稳定，同时近期日元贬值也将助力日本经济。

　　报告并称，将墨西哥2012年GDP预期从增长3%修正至增长3.3%。对该国增长预期上调归功于美国经济状况良好，且墨西哥国内个人消费强劲。

　　报告同时指出，花旗银行维持对美国2012年GDP增长2%的预期，并依然维持对该国需求受抑，就业上升和适应性货币政策的基本判断。同时该行认为若美国面临通胀下降或经济减速，美联储(Fed)或以购买抵押贷款证券(MBS)的形式做出支持。

　　同时，该行认为2012年前半年中国GDP年率增速将减缓至8%，后半年则将实现反弹。

根据深沪交易所最新公布，两市2月27日共计17只个股出现大宗交易，其中深市12只个股，沪市5只个股。

   具体来看，今日深市大宗交易成交量最大的为中青宝 和尚荣医疗 ，成交量均为600万股；沪市大宗交易成交量最大的是农业银行 ，成交量为4704.67万股。