动态面板sargan检验总是通不过该如何处理？

duidui1990 发表于 2014-10-24 21:42
这证明工具变量有问题，可以先看看工具变量的个数，工具变量过多会影响hansen检验的效果。通常情况下，ha ...

您好，我想请教下collapse条件怎么加呢，最近在做SYS-GMM，Hansen的P值总为1，应该怎么加collapse呢，谢谢

Sargan 检验的目的在于检验工具变量的合理性，简言之，是工具变量与差分后的干扰项是否存在统计上显著的相关性。
对于动态面板而言，无论使用 FD-GMM 还是 SYS-GMM，都要用到差分方程，
\[\Delta y_{it} = \rho \Deltay_{it-1} + \Delta e_{it}\]
》 临时有事，有时间再回来补充。

俊杰王子 发表于 2018-12-17 11:13
您好，我想请教下collapse条件怎么加呢，最近在做SYS-GMM，Hansen的P值总为1，应该怎么加collapse呢，谢谢 ...

实在抱歉，很久没有用这个命令，您可以help一下。

arlionn 发表于 2018-12-17 16:47
Sargan 检验的目的在于检验工具变量的合理性，简言之，是工具变量与差分后的干扰项是否存在统计上显著的相关 ...

连老师您好，我也是做GMM模型时，sargan显著为0，hansen的p值在0.1至0.25之间，但是我看了很多文献都是汇报的sargan值，hansen值在异方差条件下更robust。存在异方差会不会影响GMM模型的有效性？

了解一下