金融学新生弱弱地问一个关于期货合约和基差的问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

新学衍生物，有几个概念还没理清，请各位帮忙，先行谢过！

1、如不涉及现货交易，期货合约的购入是不需要支付的，在未到期时卖出也是不收取资金的，盈亏只是表现在存放在交易所的保证金帐户余额增减上，对吗？

2、在套期保值时，期货合约的盈亏则是表现在持有合约到期交割时与现货市场的价差，对吗？

3、如果对同一标的资产，不能持有到期，必须在到期前买进一个反向合约对冲，那这时的盈亏和基差有关系吗？

恳请各位大侠解答！谢谢！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：期货合约 金融学 请各位帮忙 各位大侠 现货交易 金融学 期货 新生 合约

帮顶！

以下是引用shirleylive在2007-3-22 11:12:00的发言：

新学衍生物，有几个概念还没理清，请各位帮忙，先行谢过！

1、如不涉及现货交易，期货合约的购入是不需要支付的，在未到期时卖出也是不收取资金的，盈亏只是表现在存放在交易所的保证金帐户余额增减上，对吗？

2、在套期保值时，期货合约的盈亏则是表现在持有合约到期交割时与现货市场的价差，对吗？

3、如果对同一标的资产，不能持有到期，必须在到期前买进一个反向合约对冲，那这时的盈亏和基差有关系吗？

恳请各位大侠解答！谢谢！

1、对

2、对

3、有

套期保值就是一个组合投资,用现货和期货进行组合(按一定比例,这个比例就是套期保值率,套头率,一般为单位现货对应多少期货),这样,组合的风险就是基差的风险了,比单边市场(期货或者现货)就要小很多了,至于基差波动最小,就是套期保值的目的,而在基差拨动中获利,就是套利,而在单边市场上获利就是投机

谢谢大家！

还有，能不能请教：具体的基差是如何在对冲时影响盈亏的呢？

1、如不涉及现货交易，期货合约的购入是不需要支付的，在未到期时卖出也是不收取资金的，盈亏只是表现在存放在交易所的保证金帐户余额增减上，对吗？
是的，如果不牵涉到现货交割，那么期货合约的购入只需要支付一定的保证金，到期时卖出平仓将释放保证金，盈亏只是表现在保证金账户上的浮动盈亏
2、在套期保值时，期货合约的盈亏则是表现在持有合约到期交割时与现货市场的价差，对吗？
套期保值时，期货合约的盈亏不仅表现在持有合约到期交割时与现货市场的价差，还表现在期货合约的开仓价格上
3、如果对同一标的资产，不能持有到期，必须在到期前买进一个反向合约对冲，那这时的盈亏和基差有关系吗？
期货合约到期前买进平仓，这时的盈亏只和买入卖出价差相关，和基差没有关系