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① 序列的平稳性检验 为了防止“伪回归”现象的产生,必须对原数列进行平稳性检验,此部分采用ADF单位根检验方法用以验证数列的平稳性,检验结果如下: 表3-3 ADF检验结果 变量
| 差分
| (C,T,L)
| ADF
| 1%
| 5%
| 10%
| 结论
| 次数
| 检验值
| lngdp
| 2
| (c,0,2)
| -4.44166
| -2.77193
| -1.9742
| -1.60292
| I(2)※
| lnfdi
| 2
| ( 0,0,2)
| -3.08282
| -4.00443
| -3.0989
| -2.69044
| I(2)※
|
从上图中可以看到,lngdp和lnfdi的二阶差分在5%的显著水平上不存在单位根,也就是说lngdp和lnfdi之间是二阶单整的,可以进行协整分析。 ② 协整分析 如上图所示,对于lngdp和lnfdi都是二阶单整的,现在对其进行协整分析,以判断两者之间是否存在长期稳定关系。此部分的协整分析采用EG两步法,应用普通最小二乘法对GDP与FDI做回归检验,检验结果如下图所示: 表3-4 回归分析结果 Variable
| Coefficient
| Std. Error
| t-Statistic
| Prob.
| LNFDI
| 0.795613
| 0.091987
| 8.649164
| 0.00000
| C
| 4.880059
| 1.210492
| 4.031468
| 0.00100
|
对此,可以得到估计方程: (3.3) t = (4.031468) (8.649164) 在1%的显著水平下,t=2.539,上式中的t值都是显著的。 ③残差序列检验 对上式中的残差e进行ADF单位为根检验,检验结果如下所示: 表3-5 ADF单位根检验 | | t统计量
| P
| ADF统计量
| -3.612194
| 0.0015
| 临界值
| 1% level
| -2.740613
| | 5% level
| -1.96843
| 10% level
| -1.604392
|
如上图所示,模型的残差e在1%的显著水平上不存在单位根,所以说上式回归中的残差序列是稳定的,这也说明了两变量之间存在长期协整关系,上述模型的建立也是正确的。 ④ 格兰杰因果检验 对上式中lngdp和lnfdi进行格兰杰因果检验,检验结果如下所示 表3-6 格兰杰因果检验 原假设
| 滞后阶数
| F统计量
| P
| lnfdi不是lngdp的granger原因
| 2
| 3.29502
| 0.08947
|
(4)实证分析 ① 序列的平稳性检验 为了防止“伪回归”现象的产生,必须对原数列进行平稳性检验,此部分采用ADF单位根检验方法用以验证数列的平稳性,检验结果如下: 表3-7 ADF检验结果 变量
| 差分次数
| (C,T,L)
| ADF检验值
| 1%
| 5%
| 10%
| 结论
| lngdp2
| 1
| (c,0,1)
| -1.875
| -2.84725
| -1.9882
| -1.6001
| I(1)※
| lnfdi
| 1
| ( c,0,1)
| -2.064
| -2.84725
| -1.9882
| -1.6001
| I(1)※
|
从上图中可以看到,lngdp2和lnfdi的一阶差分在10%的显著水平上不存在单位根,也就是说lngdp2和lnfdi之间是一阶单整的,可以进行协整分析。 ②协整分析 如上图所示,对于lngdp2和lnfdi都是一阶单整的,现在对其进行协整分析,以判断两者之间是否存在长期稳定关系。此部分的协整分析采用EG两步法,应用普通最小二乘法对GDP与FDI做回归检验,对此,可以得到估计方程: (3.6) t = (8.818873) (5.259550) 在1%的显著水平下,t=2.539,上式中的t值都是显著的。 ③残差序列检验 对上式中的残差e进行ADF单位为根检验,检验结果如下所示: 表3-5 ADF单位根检验 | | t统计量
| P
| ADF统计量
| -3.246273
| 0.0027
| 临界值
| 1% level
| -2.847525
| | 5% level
| -1.988190
| 10% level
| -1.600140
|
如上图所示,模型的残差e在1%的显著水平上不存在单位根,所以说上式回归中的残差序列是稳定的,这也说明了两变量之间存在长期协整关系,上述模型的建立也是正确的。 ④格兰杰因果检验 为了验证lnfdi对lngdp2的影响,对上式中lngdp2和lnfdi进行格兰杰因果检验,检验结果如下所示 表3-6 格兰杰因果检验 原假设
| 滞后阶数
| F统计量
| P
| lnfdi不是lngdp的granger原因
| 2
| 3.29502
| 0.1572
|
(4)实证分析 ① 序列的平稳性检验 为了防止“伪回归”现象的产生,必须对原数列进行平稳性检验,此部分采用ADF单位根检验方法用以验证数列的平稳性,检验结果如下: 表3-9 ADF检验结果 变量
| 差分次数
| ADF检验值
| 1%
| 5%
| 10%
| 结论
| Lnex
| 1
| -4.210982
| -3.92035
| -3.065585
| -2.673459
| I(1)※
| lnim
| 1
| -3.839491
| -3.92035
| -3.065585
| -2.673459
| I(1)※
| lnfdi
| 1
| -1.838456
| -2.71751
| -1.964418
| -1.605603
| I(1)※
|
从上图中可以看到,lnex lnim和 lnfdi的一阶差分在10%的显著水平上不存在单位根,也就是说变量之间之间是一阶单整的,可以进行协整分析。 ②协整分析 如上图所示,对于lngdp和lnfdi都是二阶单整的,现在对其进行协整分析,以判断两者之间是否存在长期稳定关系。此部分的协整分析采用EG两步法,应用普通最小二乘法对GDP与FDI做回归检验,对此,可以得到估计方程: (3.11)
t = (-2.504285) (10.46111)
(3.12)
t = (2.944582) (9.851009) 在1%的显著水平下,t=2.539,上式中的t值都是显著的。 ③残差序列检验 对上面两式中的残差e进行ADF单位为根检验,检验结果如下所示: 表3-4 ADF检验结果
|
| t统计量
| P
| ADF统计量
| -3.22214
| 0.0032
| [tr][/tr]
临界值
| 1% level
| -2.717511
|
| 5% level
| -1.964418
| 10% level
| -1.605603
|
表3-5 ADF检验结果
|
| t统计量
| P
| ADF统计量
| -3.555133
| 0.0027
| [tr][/tr]
临界值
| 1% level
| -2.717511
|
| 5% level
| -1.964418
| 10% level
| -1.605603
|
如上图所示,两个模型的残差e在1%的显著水平上不存在单位根,所以说上式回归中的残差序列是稳定的,这也说明了lnex和lnfdi之间,lnim和lnfdi之间分别存在存在长期协整关系,上述模型的建立也是正确的。 ④格兰杰因果检验 对上式中lnex和lnfdi之间,lnim和lnfdi之间分别进行格兰杰因果检验,检验结果如下所示 表3-6 格兰杰因果检验 原假设
| 滞后阶数
| F统计量
| P
| lnfdi不是lnex的granger原因
| 2
| 8.60621
| 0.00563
| lnfdi不是lnim的granger原因
| 2
| 6.96707
| 0.01112
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如上图所示,在1%的显著水平下,lnfdi的变化是lnex变化的格兰杰原因。在5%的显著水平上,lnfdi的变化是lnim变化的格兰杰原因
帮忙看一下下面的各个数值对不对?具体的数值不用管了,就看看t值啊,什么格式啊对不对 |