广发期货:衍生品研究报告-金融板块对HS300的影响分析
【2007年2月7日】 15页
HS300加权市值的行业分布中,金融业位居第二,而其对市场的号召力可能胜于位居第一的制造业。
金融成份股的加权市值占HS300的19.76%,金融指数每变动1%,将直接拉动HS300同向变动0.1976%。
金融指数确立领头羊地位之前,其与HS300的动态联系不够稳定,个别时期会出现弱相关或负相关;金融指数确立领头羊地位之后,其与HS300之间呈现稳定的正相关。
【2007年2月7日】
2006年7月27日至2007年1月29日,金融指数每波动1%,沪深300就会有大约0.45%的变化。
工商银行计入HS300后,金融指数每波动1%,沪深300就大致有0.58%的变化。
随着金融板块的不断扩容,其对沪深300运行趋势的影响将日益显著。