求赐教：事件研究法中CAPM计算预期收益率问题：清洁期数据得到的回归方程不显著咋办？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

  求高人指点：小女子已经问了一圈了，但还没人解决这个问题，求赐教，感激不尽，问题如下：
    事件研究法中计算AR，先用CAPM计算预期收益率时：根据清洁期数据得到的回归方程不显著怎么办？可以直接进行预测吗，要怎么处理？？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：事件研究法 事件研究 CAPM 回归方程 收益率 收益率 小女子 清洁

这个不太可能，应该是显著，如果只是单只股票不显著可以删掉，或者忽略这个问题

楼主，我想问下回归计算股票α值与β值时拟合度不高这个问题你遇到过吗，是怎么解决的呢？

不知道楼主问题现在解决了没有，我在写论文，也用到了事件研究法，我是研究单个股票，研究某个上市公司的并购绩效，我用市场模型法来估计事件期的正常收益的时候，也是回归方程很不显著，我问了我的导师，导师说这个应该不是大问题，还说如果相关系数太高还可能有共线性问题（这个是什么我真的不太懂）。我看了网上的教程，说除了市场模型，还可以用市场调整、均值法等来估计事件期的正常收益。

h0520 发表于 2016-1-13 10:00
不知道楼主问题现在解决了没有，我在写论文，也用到了事件研究法，我是研究单个股票，研究某个上市公司的并 ...

你好，我也在写一篇用到事件研究法的论文，也是窗口期的数据用市场模型和多因子模型估计时R方不太高，并且有的系数不显著，我导师没有做过事件研究法不太了解，自己查阅了资料也没找到解决办法，请问你的导师说这个问题没有关系就是说可以忽略吗，我的公司样本并不多，这种情况也可以吗，如果可以忽略，可以这么忽略的原因是什么，请赐教，不胜感激