楼主: xuning5176
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M T bill 贴现率和收益率计算 [推广有奖]

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xuning5176 发表于 2013-4-14 19:14:21 |显示全部楼层
T bill 期限在一年之内,贴现形式发行,故不存在利息支付Coupon的问题。贴现率按照360天计算,
货币市场收益率按照360天计算,债券市场利率BEYield是按照365天计算。注意时间区别
》》set
set =
17-Apr-2008
>> mat
mat =
13-Aug-2008     %  交割日 set  到期日 mat   
  抑制贴现率 计算两种收益率  
如果贴现率 disc  =0.0398
[bey mmy]=tbilldisc2yield(0.0398,set,mat)
bey =
   0.040886160455453         %   债券市场收益率

mmy =
   0.040326076065652      %  货币市场收益率     由于天数都是按照实际天数计算,因此要想使得在剩余天数内两者这  算      %   的 收  益率相同,那么 MMy要小,(MMy360=BEY/365)      mmy/360-bey/365
%   ans = 0

   已知收益率 计算贴现率问题

tbillyield2disc(bey,set,mat,2)        %  由于bey是按照365计算的,所以type应该选择2  一年365天
ans =
   0.039800000000000

>> tbillyield2disc(mmy,set,mat,1)            %  由于mmy是按照365计算的,所以type应该选择1  一年365天
ans =
   0.039800000000000        




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