楼主: pertain99
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[讨论交流] 一道从Hull书上来的题,请教各位高手 |
大专生 51%
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回帖推荐Chemist_MZ 发表于6楼 查看完整内容 ok
first apply taylor expansion to the exponential function in (3) and you just need to keep the term up to order dt. The left side is therefore:
(1+mu*dt)(1+sigma*sqrt(dt)+sigma^2*dt/2+1-sigma*sqrt(dt)+sigma^2*dt/2)-ud-(1+2*mu*dt)
ud=1
(1+mu*dt)(2+sigma^2*dt)-1-(1+2*mu*dt)
2+sigma^2*dt+2*mu*dt+mu*sigma^2*dt^2-1-1-2*mu*dt
dt^2 is ignored
so the left hand side is sigma^2*dt w ...
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