处理“厚尾”分布的常用统计分布

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

处理“厚尾”分布的常用统计分布如下：

1.t分布
一般见到的文献中提及的是中心t分布，对应的还有非中心t分布，它的不足在于缺乏正态分布的良好特性，如次级可加、不想管、统计独立等，所以在金融中应用有限，但是它也不失为一种模拟市场的一种好的统计分布。
2.混合正态分布
指的是金融资产的日价变化呈现一种不相关、堆成且服从一种相对尖峰厚尾的近似正态分布。该分布的混合变量往往假定为时信息流。新信息进入市场对市场产生冲击，进而推动市价和交易量的波动。该分布假定变量是由具有不同均值和方差的正态分布混合而成，最常用的是有两个正态分布混合而成的模型。这种方法是金融信息统计分析的重要方法。它允许以更大的概率产生相对于标准正态分布的更大的收益率。
3.广义误差分布GED
是JPMorgan的RiskMetrics提出的。GED分布在金融市场上的主要应用见于基于GARCH模型下的VaR方法，对股票市场的研究。更好的揭示了收益率的厚尾和股市的杠杆效应。
4.Logistic分布 又称为双曲正割平方分布
事实上这种分布是一种特殊的极值分布。相对于GED，其应用较少。

以上四种分布在形式上有所差异，但实际上都是对收益率分布的不同描述，他们都很好的刻画了厚尾它正，但在研究中各个方法分说不一。主要应用的是GARCH下的GED方法；Logistic一般和历史模拟法共同使用；t分布应用较少。

5.极值分布
如果总体分布已知，可以通过总体分布得到总体的极值分布。极值分布族可以归纳为一个参数分布，成为广义极值分布。可以归为此类的分布有：正态分布、指数分布、Gamma分布、对数整台，这些分布算作薄尾的分布，也是weibull分布和Frechet分布的一种过渡。属于weibull分布的尾部较短的分布还有均匀分布、beta分布等。frechet分布的尾部较厚这包括，pareto分布、柯西分布、t分布、对数gamma以及各种混合分布。

6.广义pareto分布 GPD
GPD分布实质上有以下三种分布组成：指数分布、pareto、beta。

7.柯西分布
其实一种稳态分布的一种。

8.稳定分布 分形稳态分布 levy分布
稳态分布主要特性包括：加法不变、自相似、厚尾、不连续、长记忆。稳态分布族是一具有偏度和后卫的分布，可以通过多个参数刻画》4.真态分布和cachy分布是稳态分布的特殊形式。












这个是转帖 转载只是为了分享知识

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

关键词：统计分布 RiskMetrics Weibull分布 logistic JPMorgan 股票市场 金融市场 正态分布 收益率 交易量

看看