两个A2金数问题求解

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这个题怎么解决啊？？？   感觉摸不到头绪    求大神指点！！！！！！

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关键词：问题求解

这个题是哪里的呀、

你问题好多哦！！！

根据条件三可以算出ABC的协方差矩阵；
根据条件1可以算出贝塔1和贝塔2的比例是5：2；
而贝塔1和贝塔2的比例实际上就是COV(A,组合）：cov(B,组合）；
用含x的式子表示COV(A,组合）：cov(B,组合）=5：2，解出x.

我试着来解此题：
令sA, sB, sC为A、B、C的标准差（即0.2，0.2，0.1）
令Rab, Rbc, Rac为相关系数（即-0.25，-0.5，-0.5）
令wA, wB, wC为A、B、C的份额比例（即含X的那几个数）, 称行向量（wA, wB, wC）为T，称T的转置（即一个列向量）为T'. 称行向量（1, 0, 0）的转置为H。
令sM为市场的标准差，rM为市场的收益率, beta_a为A资产的Beta值。
令协方差矩阵记为Q，Q是个3×3的矩阵，由于书写不便，只好一行一行地写出来，矩阵第一行=(sA^2, sA*sB*Rab, sA*sC*Rac), 矩阵第2行=(sA*sB*Rab, sB^2, sB*sC*Rbc), 矩阵第3

行=(sA*sC*Rac, sB*sC*Rbc, sC^2)，其实是个以对角线对称的矩阵，每个数均是个协方差.


注意，根据Beta_a的计算公式： Beta_a=(T*Q*H) / (sM^2) ----------（1）
其中(sM^2)=(T*Q*T')。
并且由于A资产收益率根据CAPM：Beta_a*(rM-4%)+4%=9%， 所以Beta_a=（9%-4%）/(rM-4%)--------（2）
其中 rM=wA*9%+wB*6%+wC*3% （即：市场收益率是各组成资产的收益率的加权平均值）


显然，（1）的右边=（2）的右边，这样就可以列出一个关于X的一元一次方程。

解得X=2/90=0.0222222222

TimeT 发表于 2013-9-23 22:56
我试着来解此题：
令sA, sB, sC为A、B、C的标准差（即0.2，0.2，0.1）
令Rab, Rbc, Rac为相关系数（即-0. ...

GOOD   明白了 thanks！！！！！！！

jiaoyg1987 发表于 2013-9-23 22:29
根据条件三可以算出ABC的协方差矩阵；
根据条件1可以算出贝塔1和贝塔2的比例是5：2；
而贝塔1和贝塔2的比 ...

嗯 是这个理 thanks！！！！！

TimeT 发表于 2013-9-23 22:56
我试着来解此题：
令sA, sB, sC为A、B、C的标准差（即0.2，0.2，0.1）
令Rab, Rbc, Rac为相关系数（即-0. ...

仁兄帮忙看看3题怎么解  感觉缺条件啊！！！
还有17题  并没有告诉我们 柔 的值 也感觉缺条件啊！！！！！

hahaphaha 发表于 2013-9-26 21:48
仁兄帮忙看看3题怎么解  感觉缺条件啊！！！
还有17题  并没有告诉我们 柔 的值 也感觉缺条件啊！！！ ...

第3题，抱歉没学过指数模型。
第17题，同意你的看法，没有Rho没法算。