菜鸟问问：远期利率协议的一个弱智问题

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我感觉不好依稀问的一个问题，为什么远期利率协议只是交割协定利率和参照利率差额部分？？？能不能举个简单的例子呀。。。谢谢各位了

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关键词：远期利率 利率差

BBA准则，交易个差额就够了啊。比如通过远期利率协议之后，你本来要给1000我，而我按照参照利率得给900你。那你给100我就好了嘛～

huaxuqiao 发表于 2013-12-14 21:02
BBA准则，交易个差额就够了啊。比如通过远期利率协议之后，你本来要给1000我，而我按照参照利率得给900你。 ...

假设A要借B100万，协定利率为3%，若到时市场利率是4%。能不能详细解释一下这其中的交易过程啊，越详细越好，我真是太笨了，呵呵，谢谢谢谢您！！！

首先你要搞清楚什么是远期利率协议，不是A要借B100万，而是A可以以协定利率借钱，重要是利率而不是钱从哪里借。我就假设要借一年吧。如果按照协定利率则，A的利息应该是3万吧，而市场的实际参照利率是4%对不对？所以A就找人（这个人不是B哦）以4%的利息借钱，到时候不得还人家4万利息吗？而A和B签了个远期利率协议，所以A就可以以3%的利率借钱，但市场利率是4%啊，怎么办？那B就给1万给A不就行了，A给市场4万，B给A一万，实际上A付了3万利息，因此对于A的利率就是3%了，所以交割差额就行了

huaxuqiao 发表于 2013-12-14 21:28
首先你要搞清楚什么是远期利率协议，不是A要借B100万，而是A可以以协定利率借钱，重要是利率而不是钱从哪里 ...

OK， 谢谢您啦

好好看看金融工程，厦大