资料数据来自百度/google而非美国税务局,故不是100%精确。但大体可以简要分析巴菲特年复利20%左右的投资大半人生。
1、巴菲特起步阶段
1962年,巴菲特合伙人公司的资本达到了720万美元,其中有100万是属于巴菲特个人的。
1964年,巴菲特的个人财富达到400万美元,而此时他掌管的资金已高达2200万美元。
点评: 记录说明, 1 巴菲特在格雷厄姆的手下炼成投资高手,开始掌控一私募基金;2 他的资本额每年翻番100%增长;3,他起步已有个人所属100万美金资本启动--1962年的100万美金不是小数。
2、巴菲特长期投资阶段
1970年~1974年间,美国经济大萧条。1972年,巴菲特抄底《华盛顿邮报》,每年平均增长35%。10年之后,巴菲特投入的1000万美元升值为两个亿。
1980年,他用1.2亿美元、以每股10.96美元的单价,买进可口可乐7%的股份。到1985年,可口可乐改变了经营策略,开始抽回资金,投入饮料生产。其股票单价已长至51.5美元,翻了5倍。
点评:计算巴复利前他完成了第一桶金;其次,巴菲特利用经济大萧条抄底;第3,他选准了可口可乐这样伟大的公司。完成了价值投资从“捡烟头到养肥鱼”的过度。
3、巴菲特暴利阶段
1992年中巴菲特以74美元一股购下435万股美国高技术国防工业公司——通用动力公司的股票,到年底股价上升到113元。巴菲特在半年前拥有的32,200万美元的股票已值49,100万美元了。
点评:这时的巴半年收益达53%,以后投机中石油,4年复利收益52.6%。
4、巴菲特的金融财团
1994年底已发展成拥有230亿美元的伯克希尔工业王国,它早已不再是一家纺纱厂,它已变成巴菲特的庞大的投资金融财团。
点评:巴氏金融财团的投资分析团队雇佣的都是世界第一流的金融人才,财团做得很大,但仍然保持增长,年复利达26%。
5、巴菲特投资人生20%的复利
1965~2006年的42年间,伯克希尔公司净资产的年均增长率达21.46%,累计增长361156%
点评:2000年以后到2012,巴菲特经历因特网泡沫破灭,抄底金融危机,复利起落差较以往为大--低到8% (2008年亏损9.6%)。有人估计从巴菲特1954年24岁开始套利交易投资到现在年复利20%左右误差不超过1点。