楼主: swuajj
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[讨论交流] 权证delta值和vega值 薪酬敏感性问题 [分享]

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swuajj 发表于 2014-3-17 10:37:38 |显示全部楼层
我想要研究公司高管薪酬敏感性问题 比如研究标的股票增加1元时 高管个人财富增加多少 是否可以使用delta值*高管的期权份额?
另外,我在国泰安数据库中可以找到权证的delta和vega值 但是不知道如何构建到高管薪酬体系中
在数据库中可以找到上市公司高管的权益行使比例 和 行权价格之类的 以及公司的激励方案 我的思路是把给高管的激励权证和本公司证券代码对应起来 这样就可以用查找的delta值再乘以 高管所持有期权份额 最终得出股价变动与高管个人财富的变化关系了 不知道这样做对不对?
这个问题想了很久 不是很明白 因为看了很多英文文献 在研究公司治理的时候很多作者都会用delta和vega这两个变量 但是不知道怎么用 其实我研究的问题和这两个变量也没什么关系 但是这两个变量偏偏是很好的控制变量 我没办法舍去。。。
关键词:Delta VEGA 敏感性 ELT del 上市公司 敏感性 数据库 英文 薪酬

stata SPSS
函哥 学生认证  发表于 2014-3-18 11:59:48 |显示全部楼层
好深奥
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冲锋号 发表于 2014-5-28 13:53:01 |显示全部楼层
说实话,你所困扰的问题,我也在试图找到答案。继续搜寻中。。。。。
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dlut0351 发表于 2014-6-4 11:11:36 |显示全部楼层
个人观点权证和期权还是不能等同,而且大多数时候高管并不选择行权,还是变相成为一个股票增值权,我曾经尝试着按照你的方法去算,结果很不理想啊!我也正在尝试着别的方法。一起加油
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jinhong8888 在职认证  发表于 2014-6-16 11:10:49 |显示全部楼层
支持。。。。。。
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zhlpliping 发表于 2015-3-18 20:59:50 |显示全部楼层
楼主有结果了吗?我也想做这个,很迷惑啊
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13262792318 发表于 2019-12-29 11:55:43 来自手机 |显示全部楼层
swuajj 发表于 2014-3-17 10:37
我想要研究公司高管薪酬敏感性问题 比如研究标的股票增加1元时 高管个人财富增加多少 是否可以使用delta值* ...
请问楼主最后怎么做的,我也在做这个,但是不知道去哪找Delta值,是用BS公式算吗还是怎么弄,但是又不清楚怎么算
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