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中国央行公布的数据显示，影子银行业已经渗透了整个中国经济，其风险也在日益高涨，不仅城市级别的银行面临巨大挑战，甚至非金融机构也深陷其中。本文从两大方面阐释了影子银行风险在中国的全线扩张：
1、委托贷款
2、小型城商行
委托贷款激增
首先来看一看最新的委托贷款数据。央行在最近的金融稳定报告中表示，影子信贷占信贷总量的份额急剧增加，而其中很重要的因素就是委托贷款的增加。
委托贷款通常产生于两家公司之间，但一定要有银行来安排相关流程，否则便不合法。然而，银行常常在代理这种交易的时候隐藏风险，用复杂的信贷结构来绕开禁令。这一切如何发生呢？举个例子来说明。比如一家房地产公司向银行寻求一笔贷款，但这家公司的金融状况很差，不够资格。于是银行就会将贷款发放给另一家金融状况符合标准的公司(通常是国有企业)，以此避开风险管理标准。资金转一圈回来再贷给最初那家信贷风险较高的房地产公司，当然利率也要比最初高得多，而且还要加上银行从中收取的手续费。如果这笔贷款最终无法交付，银行也不会承担风险。
那么这一类贷款的规模究竟有多大呢？《华尔街日报》数据显示：
截至2013年年底，中国建设银行的未偿委托贷款为1.4万亿人民币(约合2200亿美元).
2014年第一季度，中国各大银行共计发放7154亿元委托贷款。这个数字可能还不是实际的委托贷款规模，因为这仅仅包括银行亲自代理的那一部分委托贷款，并不包括银行在其中仅起到促成作用的公司间贷款。
下图为2009年第一季度以来中国新增委托贷款规模，近几个季度中，新增委托贷款的增长势头明显放缓。2014年第一季度新增委托贷款同比增长36%：
然而，考虑到中国新增信贷规模的放缓速度，委托贷款的增速仍然显得很快：
小型城商银行信贷危机另一个中国金融体系健康大患来自于小型城商行，在这里，影子信贷业务所占的份额正在急速扩大。这些城商行是地方性的最主要的贷款方，尤其是在缺少大型国有银行的地方。
英国《金融时报》对10家中国小型城商行进行的分析显示，截至2013年底，影子借贷规模占这些城商行总资产的比例上升至23.3%，2012年底这个数字仅有14.3%。
其中大部分贷款对象都是不符合资格的地方ZF、房地产开发商或者煤矿、钢贸公司。然而，监管部门似乎还没有将这些小型银行的问题视为主要风险。
对于中国影子银行业来讲，最大的担忧并不在于影子信贷规模的大小，而是其变化发展的速度。一年之内，影子信贷占城商行资产比例就激增了10个百分点，显示了这类风险在中国经济体系中如瘟疫一般蔓延。
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