高手请进，历史数据方法求VaR的问题。

各位最近在网上看到一篇关于期货投资中数学问题的研究（用历史数据预测VaR方法）的文章，百度文库地址：http://wenku.baidu.com/link?url=pkgkRjuaCC_7IGrUvmzpPJgYXeB4FxOt4ul-gingMoRWZC_9ak3nz83-oceH-1OHezoPbIt0JLCb0G0HAG-sZb7NIB9PeAvNufG4JHN1YfS

中间有如下推导过程：

2005年7月1日至2005年7月27日，共19个交易日，以此计算下一交易日的VaR值。

a.

计算每份合约(为计算简化，设每份合约为1吨)的平均盈亏额

计算可得该19个交易日盈亏总额为-131元。每日平均盈亏为-131/19=-6.89元，即

E（W）=-6.89元。

b.

确定W*的值设置信水平C=95%，则收益低于W*的天数:19*（1-95%）=0.95天，取1天。查上表可得在5%概率下的W*为-60元。

c.

计算VaR将E(W)和W*的值代人式(1)，得VaR=53.11元。这表明豆一在7月28日的VaR值为53.11元。

按以上方法逐日推算下一交易日的VaR值，从7月28日至8月23日逐日推算下一交易日的VaR值，

按照文章描述，用上述计算可以推导出２８号ＶａＲ值，但是２８号　以后的ＶａＲ值 是怎么推导的呢？由于我是非经融非数学专业出身，还请各位专业人士赐教。

各位高手帮帮忙呀， 怎么没有人回复。

日var再乘以根号下天数？

好像不是，能不能详细说下？