工具变量的理解

工具变量的含义是什么？为什么要构造工具变量？在回归分析中如何使用？

工具变量在多元回归分析中具有重要作用。工具变量常用于解决宏观经济中复杂的内生性问题，工具变量在计量经济学中的典型应用是2001年AER上的“The Colonial Origins of Comparative Development：An Empirical Investigation”；该文探究国家正确的制度与国家富裕程度的关系：究竟是正确的制度导致国家更富裕？还是国家的富裕演变出正确的制度？而且在衡量过程中，也不好衡量什么是正确的制度，因此，内生性问题很严重。在具体的回归分析中，误差u与解释变量x不垂直，即cov（x，u）不等于0，此即内生性问题；工具变量z与误差u垂直，而且z与x有一定的关联，z通过解释变量x而影响y，此即工具变量。
工具变量具有两点性质：
1.工具变量的外生性：cov（z，u）=0；
2.工具变量的相关性：cov（z，x）不等于0；
作为工具变量解释内生性问题的代价，工具变量法估计出来的方差不可能比OLS估计法估计出的方差小。

你看论坛里的陆铭微观计量经济学的视频第三集还是第几集的，很好理解，本质上跟楼上说的一样

accumulation 发表于 2014-12-16 13:28
工具变量在多元回归分析中具有重要作用。工具变量常用于解决宏观经济中复杂的内生性问题，工具变量在计量经 ...

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