美国次贷危机,也就是几家大的银行一部分贷款收不回来了,积累了一大笔坏账。这时存款在这些银行的人们就开始恐慌了,纷纷要把钱取走。由于银行可以通过乘数作用放大货币数量,所以可用的真实资金与庞大的储蓄比起来根本是杯水车薪。这就使得银行根本不可能满足所有人的取款要就,濒临倒闭。这时如果没有中央银行或者政府大量资金的注入,倒闭是必然。如果有一部分银行倒闭了,那么存钱在这些倒闭银行的人他们的存款就相当于凭空消失了。这时存钱人的损失。但是那些向这些倒闭银行贷款的人,债务是不是也凭空消失,是否也不用还了?这时我的第一个疑问。
再者如果一个国家的银行倒闭了一半或三分之一,那么那些通过银行放大的货币也就凭空消失(M=BK),流通中的货币会凭空减少很大一部分,那么根据费雪方程MV=PY。M减少了,V和Y又不变,是否意味着物价将会下降,即发生通货紧缩?而通货紧缩是商业的寒冰,于是导致商业危机,经济缩水?
如果政府放任这些银行的倒闭,而对剩下的银行增加基础货币的投放,使剩下的银行大举向社会贷款,通过乘数作用使货币量得到增加,维持M不被减少,这样物价便可保持稳定,从而保持商业的健康平稳。请问这种设想可行吗?有什么漏洞和错误吗?