求助：一个关于mm定理命题二的问题

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罗斯的书中有这么一句话：由于即使无杠杆权益也有风险，它应具有比无风险债务更好的期望收益率。以此来解释R0＞Rb。
请问这句话如何理解？

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关键词：MM定理 期望收益率 如何理解 一句话 无风险 收益率 如何

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一般来说，0r应超出Br，因为即使无杠杆权益有风险，它也应有比无风险负债更高的期望收益率，因为杠杆性权益有较大的风险，作为补偿，它应有较高的期望收益率，可以反向理解，如果杠杆性权益的期望收益率低于无风险负债的期望收益率，那么没有理由选择风险更高的杠杆性权益。