系统GMM模型设置合理性的认定

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根据我的理解，在做一步系统GMM模型时，AR（1）< 0.05， AR（2） > 0.05， PR（SARGAN）>0.05才是属于内生变量和工具变量设置合理的，请问对吗？（我印象中连老师视频中是这样说的）
不过为何有些模型结果AR（1）也是大于0.05的？
求谢大神回答！

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关键词：GMM模型 系统GMM MM模型 GMM 合理性 模型

不能理解呀，AR（1）要小于0.05吧

确实存在有的paper中AR(1)大于0.5的，但这个可以忽略，关键是看AR(2)是否大于0.1和sargan test

@浪花朵朵开 发表于 2015-5-23 09:10
确实存在有的paper中AR(1)大于0.5的，但这个可以忽略，关键是看AR(2)是否大于0.1和sargan test

您的意思是大于0,05吧？
另外，您的意思是不是说AR（2）和SARGAN都应该大于0.1？大于0.05OK吗？
还有一个疑问，就是其中还有一个HASEN检验，这个不标示在文中可以吗，因为我发现有时候我得到的SARGAN P值是1.

Jealy 发表于 2015-5-23 08:24
不能理解呀，AR（1）要小于0.05吧

是啊，这就是我很纳闷的地方。
另外HANSEN值有要求吗？有时我做出来的结果是1

shaoqinglong11 发表于 2015-5-23 15:30
您的意思是大于0,05吧？
另外，您的意思是不是说AR（2）和SARGAN都应该大于0.1？大于0.05OK吗？
还有一 ...

AR（2）最好都大于0.1，一般好的期刊中都是大于0.1；
sargan是同方差下的工具变量有效性检验，你要是robust standard error,应该用hansen testP值为1

shaoqinglong11 发表于 2015-5-23 15:30
您的意思是大于0,05吧？
另外，您的意思是不是说AR（2）和SARGAN都应该大于0.1？大于0.05OK吗？
还有一 ...

AR（2）最好都大于0.1，一般好的期刊中都是大于0.1；
sargan是同方差下的工具变量有效性检验，你要是robust standard error,应该用hansen test
P值为1，太大了，可能会过度拟合的情况，建议重新调整IV

@浪花朵朵开 发表于 2015-5-25 15:33
AR（2）最好都大于0.1，一般好的期刊中都是大于0.1；
sargan是同方差下的工具变量有效性检验，你要是rob ...

好的谢谢，可能是我的IV变量太多了，要缩减。
另外对于IV变量的选择，可否有什么规律呢？是不是吧解释变量及其组合一个个放进去试验？谢谢！

shaoqinglong11 发表于 2015-5-25 16:40
好的谢谢，可能是我的IV变量太多了，要缩减。
另外对于IV变量的选择，可否有什么规律呢？是不是吧解释变 ...

IV，我不知道你用的是什么软件，如果是Stata的话，选择xtabond2命令的话，help xtabond2有详细的解释,一般缩减IV，可用lag()、collapse等方法！具体你在看看！