系统GMM估计中的gmm工具变量和iv工具变量如何确定？

跑赢大盘的SB 发表于 2015-7-11 23:57
那又如何判断一个变量时内生还是严格外生的呢？除了主观分析判断之外，是否有特定的计量方法？

原理就是x和u是否相关，如果相关就是内生变量，如果完全不相关就是严格外生变量。在模型设定以外的变量，通过主观分析基本上可以判断为严格外生。内生性就太复杂了

kevinxxz 发表于 2015-7-12 00:34
原理就是x和u是否相关，如果相关就是内生变量，如果完全不相关就是严格外生变量。在模型设定以外的变量， ...

现在的问题是GMM工具变量中如何确定变量的滞后阶数，以使更多的回归系数显著，有什么方法吗？用来提高显著性

这个问题确实不好处理，至少我尝试过多次，也没经验可谈。希望大神出来说话~~~~~~~~~

认同auirzxp的观点。DPD最大的特点是傻瓜式地引入了很多工具变量来提升统计效率，但同时也带来工具变量非有效的问题。因此，工具变量的个数并非越多越好，准则是要小于截面个体的个数，而调整滞后阶数就可以影响工具变量的个数。这确实存在选择上的艺术性，在统计效率与工具变量的有效性之间做平衡。

至于内生还是外生，现在恐怕主要靠理论分析和主观判断，似乎没看到过通过计量方法来判断的。

xiongjerry 发表于 2015-8-4 00:45
至于内生还是外生，现在恐怕主要靠理论分析和主观判断，似乎没看到过通过计量方法来判断的。

连玉君老师统计研究上面的那篇文章就检验了，“本文首先采用Durbin-Wu-Hausman检验(DWH test)来检验式(1)的设定中是否存在内生性问题。该检验的原假设是Tobin.s Q和CF与干扰项不相关。”

学习了

请问下，楼主，所有的解释变量是否要么放入gmm(),要么放入iv()？？不存在即非内生也非外生的变量。

c_c7 发表于 2017-6-12 11:38
请问下，楼主，所有的解释变量是否要么放入gmm(),要么放入iv()？？不存在即非内生也非外生的变量。

您好，请问您解决了这个问题吗？是否所有的解释变量要么放入gmm要么放入iv？
感谢！