[期权交易] 美式期权的问题 [推广有奖]

21楼

TimeT 发表于 2016-1-3 18:02:13

snow_boy 发表于 2016-1-2 19:34
thank you so much ! Do you have studied American option?

对此，我有一定的兴趣，正在学习（但谈不上有什么研究，因为不是金工专业的）中。

22楼

jadekun 发表于 2016-1-9 12:02:51 来自手机

我觉得现在American option 能做的东西很少了，自从longstaff and Schwartz 和Tsitsiklis and van roy 用least squares method 给了下界，下界的研究就基本上结束了，因为这个方法给的下界非常好。上界是rogers和 haugh and kogan用鞅方法给出的。因为上界不好所以不断有人做上界，但都是改进鞅方法，主要发在finance and stochastic 这个杂志上。
我不专门做American option ，所以可能这方面的文章读的也不够多，上面就是我的个人感觉而已

23楼

snow_boy 发表于 2016-1-11 16:43:27

jadekun 发表于 2016-1-9 12:02
我觉得现在American option 能做的东西很少了，自从longstaff and Schwartz 和Tsitsiklis and van roy 用le ...

看来你对美式期权数值方法的文章读了不少啊！数值方法也越来越复杂！把这些能运用于复杂的标的资产过程下的美式期权就已经不容易了！

24楼

andydong1209

发表于 2016-1-12 07:52:13

我也觉得LSM在实用上已相当不错，或许可以看出这一问题已脱离学术研究的范围，进入实质使用创造价值的阶段，拿来赚钱也是很好的。不是吗?
其实，在实际使用上还有很多细节要考虑，如何选用Basis Function，以及项次要多少，Run Regression的R-Square要多少，In-the-money才可接受?
是非经过不为难。