[问答] VAR、VEC模型分析 [推广有奖]

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楼主

lixu19861228 发表于 2016-2-1 17:15:53 |AI写论文

50论坛币

我做的是数据的价格领先滞后关系，都是一阶单整，日数据下两个变量之间满足协整关系，5分钟数据下两个变量不满足协整关系。
1、我对日数据构建了VEC模型，得到初步的显著性结果，这个时候得到的是一个变量收益率与另一个变量收益率滞后期的关系，应该也表示价格领先滞后关系吧？
2、对5分钟数据构建VAR模型时（有专家指出不平稳数据也可以构建VAR），如果用原始数据构建应该得到的是一个变量价格与另一个变量价格滞后期的关系，用差分数据构建应该得到的是一个变量收益率与另一个变量收益率滞后期的关系，我是应该构建差分数据还是原始数据的VAR模型？

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关键词：VEC模型模型分析 VaR VEC VAR模型收益率模型

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DF89HB6686 发表于4楼查看完整内容

第一个问题，VEC模型是用长期均衡趋势对短期差分变量做修正（这就意味着存在协整关系才能做VEC），其被解释变量本质上是一个差分变量，你觉得能否“表示价格领先滞后关系”。第二个问题，不平稳数据可以构建VAR，前提是变量间存在协整关系——这需要检验！“应该构建差分数据还是原始数据的VAR“要看你的最终目的是要证明什么？

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沙发

胖胖小龟宝 发表于 2016-2-2 09:18:52

差分一下应该不是收益率吧收益率应该还要除以价格的吧

藤椅

lixu19861228 发表于 2016-2-2 15:45:05

胖胖小龟宝发表于 2016-2-2 09:18
差分一下应该不是收益率吧收益率应该还要除以价格的吧

我设置的是对数价格

板凳

DF89HB6686 发表于 2016-2-4 23:46:23

第一个问题，VEC模型是用长期均衡趋势对短期差分变量做修正（这就意味着存在协整关系才能做VEC），其被解释变量本质上是一个差分变量，你觉得能否“表示价格领先滞后关系”。
第二个问题，不平稳数据可以构建VAR，前提是变量间存在协整关系——这需要检验！“应该构建差分数据还是原始数据的VAR“要看你的最终目的是要证明什么？